技能实训5-1

某企业2014—2017年销售收入与资产情况如如表5-4所示。

表5-4　销售与资产概况　金额单位：万元

要求：

1．要求采用高低点法分项建立资金预测模型。

2．预测当2018年销售收入为1 000万元时，求解：

1）企业的资金需要总量。

2）2018年需要增加的资金；

3）若2018年销售净利率为10%，股利支付率为60%，2018年对外筹资数额。

解析：

1．现金占用情况：

b=Δy/Δx=（1 600-1 200）/（700-500）=2（万元）

a=y-bx=1 600-2×700=200（万元）

应收账款占用情况：

b=Δy/Δx=（2 500-1 900）/（700-500）=3（万元）

a=y-bx=2 500-3×700=400

存货占用情况：(www.daowen.com)

b=Δy/Δx=(4 100-3 100)/(700-500)=5

a=y-bx=4 100-5×700=600

固定资产占用情况：a=6 500

无息流动负债占用情况：

b=Δy/Δx=(1 230-930)/(700-500)=1.5

a=y-bx=1 230-1.5×700=180

汇总计算：

b=2+3+5-1.5=8.5

a=200+400+600+6 500-180=7 520

y=a+bx=7 520+8.5x

2．当2018年销售收入预计达到1 000万元时，

1）预计需要的资金总额=7 520+8.5×1 000=16 020（万元）。

2）2017年的资金总额=1 600+2 500+4 100+6 500-1 230=13 470（万元），

2018年需要增加的资金=16 020-13 470=2 550。

3）2018年对外筹资数额=2 550-1 000×10%×（1-60%）=2 510（万元）