利息函数是返回定期数内对外投资的利息偿还额。IPMT函数是一种利息函数，下面介绍此函数的格式及应用。

1.利息函数—IPMT函数

函数格式：IPMT（rate，per，nper，pv，fv）

其中：●Rate：表示各期利率。

●Per：用于计算其利息数额的期数，必须介于1～nper之间。

●Nper：为总投资期，即该项投资的付款期总数。

●Pv：表示现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当

前值的累计和，也称为本金。

●Fv：表示未来值或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设

其值为零，即一笔贷款的未来值为零。

2.利息函数的应用

例如，某家企业贷款12000元，年利率为10%，贷款期限为8年，偿还条件为每个月的月初偿还，下面计算第10个月的支付利息数。具体的操作步骤如下：(www.daowen.com)

在“筹资决策的分析.xlsx”工作簿中插入一张新工作表，将其命名为“利息函数”，在该工作表中输入各个项目并进行格式化，如图11-30所示。

选中B6单元格，在“公式”选项卡的“函数库”选项组中单击“插入函数”按钮，即可弹出“插入函数”对话框，在“或选择类别”下拉列表中选择“财务”选项，在“选择函数”列表框中选择“IPMT”选项，如图11-31所示。单击“确定”按钮，在“函数参数”对话框中输入相应的参数值，如图11-32所示。

图11-30 输入利息函数的各个项目

图11-31 插入“IPMT”函数

再次单击“确定”按钮返回工作表中，此时在B6单元格中可计算出第10个月支付的利息数，如图11-33所示。在B6单元格中输入公式“=IPMT（10%/12，10，8*12，B4，，1）”，即可计算出第10个月支付的利息数。

图11-32 输入利息函数参数值

图11-33 计算出支付的利息数