本金函数是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一个给定期间内的本金偿还额。PPMT函数是一种本金函数，下面介绍此函数的语法和应用方法。

1.本金函数—PPMT函数

基于固定利率及等额分期付款的方式，返回投资在某一个给定期间内的本金偿还额。

函数格式：PPMT（rate，per，nper，pv，fv）

其中：●Rate：表示各期利率。

●Per：用于计算其本金数额的期数，必须介于1～nper之间。

●Nper：表示总投资期，即该投资的付款期数。

●PV：表示现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当前值的累计和，也称为本金。

●FV：表示未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略了fv，则假设其值为零，即一笔贷款的未来值为零。

2.本金函数的应用

例如，某家企业贷款12000元，年利率为10%，贷款期限为8年，偿还条件为每个月的月初偿还，下面计算第10个月的支付本金数。具体的操作步骤如下：

在“筹资决策的分析.xlsx”工作簿中插入一张新的工作表，将其命名为“本金函数”，在该工作表中输入各个项目并进行格式化，如图11-26所示。(www.daowen.com)

图11-26 输入本金函数的各个项目

选中B6单元格，在“公式”选项卡的“函数库”选项组中单击“插入函数”按钮，即可弹出“插入函数”对话框，在“或选择类别”下拉列表中选择“财务”选项，在“选择函数”列表框中选择“PPMT”选项，如图11-27所示。

单击“确定”按钮，在“函数参数”对话框中输入相应的参数值，如图11-28所示。再单击“确定”按钮返回工作表中，在B6单元格中可计算出第10个月支付的本金额，如图11-29所示。在B6单元格中输入公式“=PPMT（10%/12，10，8*12，B4，，1）”，即可计算出第10个月支付的本金额。

图11-27 插入“PPMT”函数

图11-28 输入本金函数参数值

图11-29 计算第10个月的本金额