（一）PMT函数

1.PMT函数相关要点

功能：计算在固定利率及等额分期还款方式下，返回贷款的每期付款额。PMT函数即年金函数。

语法：PMT（rate，nper，pv，［fv］，［type］）。

参数说明：

rate：必需，表示贷款利率。

nper：必需，表示该项贷款的付款总期数。

pv：必需，表示现值，或一系列未来付款额折算到现在的金额，也叫本金。

fv：可选，表示终值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假定其值为0，即贷款的终值是0。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

提示

PMT返回的每期付款额包括本金和利息，但不包括税金、准备金，也不包括某些与贷款有关的费用。

指定rate和nper所用的单位是一致的。如以10%的年利率按月支付一笔5年期的贷款，则rate应为10%/12，nper应为5*12。如果按年支付同一笔贷款，则rate应为10%，nper应为5。

要求出贷款期内的已付款总额，可以将返回的PMT值乘以nper。

2.案例分析

金腾集团准备购买一台设备，价值为80万元，与供货方商定采用分期付款方式，5年付清设备款，年利率为7%，每个月月底支付。要计算每个月月底的付款额，可按以下操作步骤进行：

第一步：打开Excel工作簿窗口。

第二步：在Excel工作表中选择要输入函数的单元格。

PMT函数计算题例

第三步：单击【公式】选项卡，在【函数库】组中选择【财务】选项。

第四步：单击【财务】选项，在弹出的下拉菜单中选择【PMT】函数，如图2-1所示。

图2-1　插入PMT函数的下拉菜单

第五步：单击【PMT】按钮后，打开【函数参数】对话框，输入相关数值，如图2-2所示。单击【确定】按钮后即可得出结果。

图2-2　PMT函数参数对话框

金腾集团每月月末需要支付15 840.96元。

（二）PV函数

1.PV函数相关要点

功能：用于根据固定利率计算贷款或投资的现值。可以将PV与定期付款、固定付款（如按揭或其他贷款）或投资目标的终值结合使用。

语法：PV（rate，nper，pmt，［fv］，［type］）。

参数说明：

rate：必需，表示各期利率。例如，如果您获得年利率为8%的汽车贷款，并且每月还款一次，则每月的利率为8%/12。您需要在公式中输入“8%/12”作为rate。

nper：必需，表示该项贷款的偿还总期数。例如，如果您获得为期6年的汽车贷款，每月还款一次，则贷款总期数为6*12。您需要在公式中输入“6*12”作为nper。

pmt：必需，表示每期的付款金额，在整个贷款期内不能更改。通常情况下，pmt包括本金和利息，但不含其他费用或税金。例如，对于金额为150 000元、利率为8%的6年期汽车贷款，每月付款为2 629.99元。您需要在公式中输入“-2 629.99”作为pmt。如果省略pmt，则必须包括fv参数。

fv：可选，表示终值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假定其值为0（如贷款的终值是0）。例如，如果要在10年中为支付某个特殊项目而储蓄200 000元，则“200 000”就是fv。然后，您可以对利率进行保守的猜测，并确定每月必须储蓄的金额。如果省略fv，则必须包括pmt参数。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

提示

指定rate和nper所用的单位是一致的。

2.PV函数输入的一般操作步骤

第一步：打开Excel工作簿窗口。

第二步：在Excel工作表中选择要输入函数的单元格。

第三步：单击【公式】选项卡，在【函数库】组中选择【财务】选项。

第四步：单击【财务】选项，在弹出的下拉菜单中选择【PV】函数，如图2-3所示。

图2-3　插入PV函数的下拉菜单

第五步：在弹出的【函数参数】对话框中进行所选函数参数的输入，如图2-4所示。

图2-4　PV函数参数对话框

第六步：参数输入完毕后，单击【确定】按钮完成函数输入。

3.案例分析

小陈准备6年后买车，需要首付15万元，假定银行复利年利率为6%，问现在小陈需要存入银行多少钱？

按上例步骤，插入PV函数，其对话框如图2-5所示。

图2-5　PV函数参数对话框中的参数设置

小陈现在需要存入银行105 744.08元。

（三）FV函数

1.FV函数相关要点

功能：基于固定利率和等额分期付款方式，返回某项投资的终值。可以将FV与定期付款、固定付款或一次性付款结合使用。

语法：FV（rate，nper，pmt，［pv］，［type］）。

参数说明：

rate：必需，表示各期利率。

nper：必需，表示该项投资总的付款期数。

pmt：必需，表示各期所应支付的金额，在整个投资期间保持不变。通常情况下，pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税金。如果省略pmt，则必须包括pv参数。

pv：可选，表示现值，或一系列未来付款当前值的累积和。如果省略pv，则假定其值为0，并且必须包括pmt参数。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

提示

指定rate和nper所用的单位是一致的。

对于所有参数，支出的款项，如银行存款，以负数表示；收入的款项，如股息支票，以正数表示。

2.FV函数输入的一般操作步骤

第一步：打开Excel工作簿窗口。

第二步：在Excel工作表中选择要输入函数的单元格。

第三步：单击【公式】选项卡，在【函数库】组中选择【财务】选项，或者直接在【插入函数】对话框中选择【财务】函数，如图2-6所示。

图2-6　插入函数对话框下选择FV函数

第四步：单击【财务】选项，弹出的下拉菜单中显示该大类包括的所有函数，从中选择我们当前需要输入的终值函数，如图2-7所示。

第五步：单击【FV】按钮，在弹出的【函数参数】对话框中输入参数。

第六步：参数输入完毕后，单击【确定】按钮完成函数输入。

图2-7　插入FV函数的下拉菜单

3.案例分析

小陈现在每个月初在银行存5 000元，假定银行复利年利率为6%，问8年后小陈在银行有多少钱？

按上例步骤，插入FV函数，其对话框如图2-8所示。

图2-8　FV函数参数对话框中的参数设置

8年后小陈在银行有617 213.42元。

（四）RATE函数

1.RATE函数相关要点

功能：返回投资或贷款的每期实际利率，是通过迭代计算的，可以有零或多个解法。如果在20次迭代之后，RATE的相邻两次结果不能收敛于0.000000 1之内，则RATE返回错误值“#NUM！”。

语法：RATE（nper，pmt，pv，［fv］，［type］，［guess］）。

参数说明：

nper：必需，表示该项投资或贷款的付款总期数。

pmt：必需，表示每期的付款金额，在整个投资期或付款期内不能更改。通常情况下，pmt包括本金和利息，但不含其他费用或税金。如果省略pmt，则必须包括fv参数。

pv：必需，表示现值，或一系列未来付款当前值的总和。

fv：可选，表示终值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假定其值为0（如贷款的未来值是0）。如果省略fv，则必须包括pmt参数。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

guess：可选，表示预期利率。如果省略guess，则假定其值为10%。如果RATE不能收敛，请尝试不同的guess值。如果guess在0和1之间，RATE通常会收敛。

提示

指定guess和nper所用的单位是一致的。如果贷款期为5年（年利率12%），每月还款一次，则guess使用12%/12，nper使用5*12。如果对相同贷款每年还款一次，则guess使用12%，nper使用5。

2.案例分析

有人向小王推销一种理财产品，现在存6万元，3年后可以拿到18万元，请问小王可以投资吗？

按上例步骤，插入RATE函数，其对话框如图2-9所示。

(www.daowen.com)

RATE函数计算题例

图2-9　RATE函数参数对话框中的参数设置

从计算结果可以看出，年利率高达44.22%。这种投资不一定是馅饼，也可能是陷阱，小王还是谨慎为好。

（五）NPER函数

1.NPER函数相关要点

功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资或贷款的总期数。

语法：NPER（rate，pmt，pv，［fv］，［type］）。

参数说明：

rate：必需，表示各期利率。

pmt：必需，表示各期所应支付的金额，在整个投资期或付款期内保持不变。通常情况下，pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税金。

pv：必需，表示现值，或一系列未来付款当前值的累积和。

fv：可选，表示终值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假定其值为0（如贷款的终值是0）。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

2.案例分析

小王准备分期付款购买一辆汽车，价值18万元，车贷年利率为3%，每个月月初支付3 000元，问小张多长时间能还清贷款？

按上例步骤，插入NPER函数，其对话框如图2-10所示。

NPER函数计算题例

图2-10　NPER函数参数对话框中的参数设置

从计算结果可以看出，小王需64.91个月能还清贷款。

（六）PPMT函数

1.PPMT函数相关要点

功能：返回在定期偿还、固定利率条件下给定期数内某项投资（或贷款）的本金偿付额。

语法：PPMT（rate，per，nper，pv，［fv］，［type］）。

参数说明：

rate：必需，表示各期利率。

per：必需，表示指定期数，该值必须在1到nper范围内。

nper：必需，表示该项投资（或贷款）的付款总期数。

pv：必需，表示现值，或一系列未来付款当前值的累积和。

fv：可选，终值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假定其值为0（如贷款的终值是0）。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

提示

指定rate和nper所用的单位是一致的。

2.案例分析

金腾集团向银行取得借款8 000万元，期限为5年，年利率为12%，与银行约定以等额分期付款方式每期期末偿付借款，则每年的本金偿还额为多少？

可以利用PPMT函数制作各年本金偿还额计划表，操作步骤如下：

第一步：设计表格，如图2-11所示。

PPMT函数计算题例

图2-11　各年本金和利息偿还计划表

第二步：在单元格B5中插入财务函数PPMT，参数设置如图2-12所示。

图2-12　PPMT函数参数对话框中的参数设置

第三步：单击【确定】按钮，剪切单元格B5中的公式，选中单元格B5到B9区域，将公式粘贴到编辑栏，按【Ctrl+Shift+Enter】组合键（备注：数组方式），计算结果如图2-13所示。

图2-13　各年本金偿还额计算结果

从计算结果可以看出，第1年的本金偿还额为1 259.28万元；第2年的本金偿还额为1 410.39万元……

（七）IPMT函数

1.IPMT函数相关要点

功能：返回在固定偿还、固定利率条件下给定期数内某项投资（或贷款）的利息偿还额。

语法：IPMT（rate，per，nper，pv，［fv］，［type］）。

参数说明：

rate：必需，表示各期利率。

per：必需，表示用于计算利息的期数，必须在1到nper之间。nper：必需，表示该项投资（或贷款）的付款总期数。

pv：必需，表示现值，或一系列未来付款当前值的累积和。

fv：可选，表示终值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为0（如一笔贷款的终值即为0）。

type：可选，表示类型，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。数字“0”或省略表示期末，数字“1”表示期初。

提示

指定rate和nper所用的单位是一致的。

对于所有参数，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如股息收入，表示为正数。

2.案例分析

运用上例相关数据，用IPMT函数计算各年的利息偿还额，操作步骤如下：

第一步：在单元格C5中插入财务函数IPMT，参数设置如图2-14所示。

IPMT函数计算题例

图2-14　IPMT函数参数对话框中的参数设置

第二步：单击【确定】按钮，剪切单元格C5中的公式，选中单元格C5到C9区域，将公式粘贴到编辑栏，按【Ctrl+Shift+Enter】组合键（备注：数组方式），计算结果如图2-15所示。

图2-15　各年利息偿还额计算结果

从计算结果可以看出，第1年的利息偿还额为960万元；第2年的利息偿还额为808.89万元……

（八）CUMPRINC函数

功能：返回一笔贷款在给定的start_period到end_period期间累计偿还的本金数额。

语法：CUMPRINC（rate，nper，pv，start_period，end_period，type）。

参数说明：

rate：必需，表示利率。

nper：必需，表示总付款期数。

pv：必需，表示现值。

start_period：必需，表示计算中的首期。付款期数从1开始计数。

end_period：必需，表示计算中的末期。

type：必需，表示付款时间类型。数字“0”表示期末，数字“1”表示期初。

提示

指定rate和nper所用的单位是一致的。

如果rate≤0、nper≤0或pv≤0，则CUMPRINC返回错误值“#NUM！”。

如果start_period<1、end_period<1或start_period>end_period，则CUMPRINC返回错误值“#NUM！”。

如果type不为数字“0”或“1”，则CUMPRINC返回错误值“#NUM！”。

（九）CUMIPMT函数

功能：返回一笔贷款在给定的start_period到end_period期间累计偿还的利息数额。

语法：CUMIPMT（rate，nper，pv，start_period，end_period，type）。

参数说明：

rate：必需，表示利率。

nper：必需，表示总付款期数。

pv：必需，表示现值。

start_period：必需，表示计算中的首期。付款期数从1开始计数。

end_period：必需，表示计算中的末期。

type：必需，表示付款时间类型。数字“0”表示期末，数字“1”表示期初。

提示

指定rate和nper所用的单位是一致的。

如果rate≤0、nper≤0或pv≤0，则CUMIPMT返回错误值“#NUM！”。

如果start_period<1、end_period<1或start_period>end_period，则CUMIPMT返回错误值“#NUM！”。

如果type不为数字“0”或“1”，则CUMIPMT返回错误值“#NUM！”。