商业银行的存贷款利率，国家不做决定了，由市场来决定，这就叫市场利率化，这项改革已经开始。2015年10月23日这次降息与以往不同，这一次降息央行公布了一个基本利率，但没有约束性，不再给商业银行规定浮动上限，过去是定一个基准利率，然后给商业银行一个波动的上限，这一次已经没有上限了，商业银行认为利率是多少就是多少，不再受央行约束。我估计未来央行可能还会公布存贷款基准利率，但没有约束性了。商业银行的存贷款利率由商业银行自己来决定。怎么决定呢？根据货币的供求关系来决定。这一项改革已经有了重大推进，这就叫利率市场化。

大家知道，过去商业银行的存贷款利率是国家定的。商业银行利率是行政化的，而现在全部放开了，走向利率市场化。利率市场化启动以后没有出现所谓的高息揽存问题。这也告诉大家一个新时代的到来。过去是资本和土地的天下，未来将是技术与劳动的天下。资本回报率会越来越低。而未来真正上升的是技术和劳动的收入。这是新时代的到来。所以银行利率放开之后，存款利率没有出现太多的上升，而基本就在基准利率上下。这就告诉大家一个新时代的到来，我们知道过去最值钱的是货币和土地，但未来最值钱的将是技术和劳动。

利率市场化从根本上已经开启了，“十三五”期间必定要完成了。利率市场化喊了几十年，这一次要完成这个划时代的改革。利率全部交由市场来调节叫利率市场化。存款人和贷款人、银行之间讨价还价，最后达成一个共同确定的价格就是利率市场化。这项改革要在“十三五”时期完成。(www.daowen.com)

当然，利率市场化改革还是要分步推动。首先是贷款利率市场化，银行根据放贷对象来确定利率。至于存款利率的放开，可能要慢于贷款利率放开，可能央行还要公布一个基准利率，有一个适当的调控方式，然后在条件成熟时再完全交由市场调节。