施密特（Schmidt，1997）等指出，金融脱媒没有降低银行在金融系统中的作用，仅仅只是从架构层面整合了银行的职能。^[34]尼森（Nissen，2000）认为，金融脱媒不但没有使金融中介的媒介作用消失，反而促进了媒介功能的进一步发挥^[35]。总体来说，金融脱媒可能使银行的部分中介作用被弱化，但还不至于让银行系统崩溃，甚至某种程度上还会促使银行进行创新，向更多中间业务和表外业务拓展^[26]。例如，银行理财产品就是银行稳定或扩大资金来源的一个有力工具。2004年中国商业银行开始推出银行理财产品，2006年起理财业务步入发展轨道，向表外业务转型的速度加快。银行通过大力发展理财业务，稳定了资金来源，通过委托贷款、信托贷款，参与发行保险基金等产品扩大了收益来源。根据相关数据统计，银行理财产品发行规模从2009年的4.75万亿元大幅增长到2015年的158.41万亿元，发行数量从2009年的7139只大幅增长到2015年的186792只，发行数量和发行规模呈逐年翻番高速成长态势^[36]。银行理财产品高增长现象，反映了银行发挥自身渠道和客户优势，通过联合其他金融机构共同为客户提供租赁、证券、基金、保险、信托等多方位金融服务，积极应对银行资产方脱媒和利率市场化的趋势。(www.daowen.com)