8.5.1　长期股权投资概述

长期股权投资，是指企业能够对被投资企业实施控制（通常指持股比例超过50%）、共同控制或施加重大影响（通常指控股比例在20%～50%）的权益性投资。在确定长期股权投资的日常账务处理和报表列报方法时，应重点考虑投资企业与被投资企业的关系。

8.5.1.1　控制

控制是指投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。拥有控制权的投资方一般称为母公司；被母公司控制的企业，一般称为子公司。

企业参与被投资单位的相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。在实务中，判断什么是对被投资方的回报产生重大影响的活动，应遵循实质重于形式的原则，是否为“三重一大”的活动，是否要经过董事会讨论的活动，等等。企业如果有能力主导被投资单位的相关活动，而不论其是否实际行使该权利，均视为拥有控制被投资企业的权力。

企业在判断是否拥有控制被投资方的权力时，应当仅考虑与被投资方相关的实质性权利，包括自身所享有的实质性权利以及其他方所享有的实质性权利。实质性权利，是指持有人在对相关活动进行决策时有实际能力行使的可执行权利。应当综合考虑所有的相关因素来判断一项权利是否为实质性权利，包括权利持有人行使该项权利是否存在财务、价格、条款、机制、信息、运营、法律法规等方面的障碍；其他方享有的实质性权利是否会阻止投资方对被投资方的权利；等等。与实质性权利相对应的是保护性权利，若投资方仅享有对被投资方的保护性权利则不能被认为拥有对被投资方的权力。保护性权利，是指仅为了保护权利持有人利益却没有赋予持有人对相关活动决策权的一项权利。保护性权利通常只能在被投资方发生根本性改变或某些例外情况发生时才能够行使，它既没有赋予其持有人对被投资方拥有权力，也不能阻止其他方对被投资方拥有权力。

一般而言，企业拥有下列实质性权利，可以视为能够对被投资企业实施控制：①持有被投资方半数以上的表决权。②持有被投资方半数或以下的表决权，但通过与其他表决权持有人之间的协议能够控制半数以上表决权。③持有被投资方半数或以下的表决权且未与其他表决权持有人签订协议不能够控半数以上表决权，但综合考虑下列事实和情况后，如果认为企业持有的表决权足以使其目前有能力主导被投资企业相关活动：A.持有的表决权相对于其他投资方持有的表决权份额较大，以及其他投资方持有的表决权比较分散；B.持有被投资方的潜在表决权，如可转换债券、可执行认股权证等；C.其他合同安排产生的权利；D.被投资方以往的表决权行使情况等其他相关事实和情况。④在难以判断其享有的实质性权利是否足以使其拥有控制被投资方的权力时，如果存在其具有实际能力以单方面主导被投资方相关活动的证据，被视为拥有控制被投资方的权力，这些证据包括但不限于下列事项：A.能够任命或批准被投资方的关键管理人员；B.能够出于其自身利益决定或否决被投资方的重大交易；C.能够掌控被投资方董事会等类似权力机构成员的任命程序；D.与被投资方的关键管理人员或董事会等类似权力机构中的多数成员存在关联方关系。

8.5.1.2　共同控制

共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。被各投资方共同控制的企业，一般称为投资方的合营企业。

需要说明的是，共同控制的特点是实施共同控制的任何一方都不能够单独控制某项安排，对被投资方具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方单独控制某项安排，仅享有保护性权利的参与方不享有共同控制，且共同控制并不要求所有参与方都对被某项安排实施共同控制。

如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则称所有参与方或一组参与方集体控制该安排。在判断是否存在共同控制时，应当首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制，即共同控制合营安排的最少参与方组合是唯一的。

举例说明，假定A公司、B公司、C公司和D公司共同设立E公司，并分别持有E公司50%、20%、20%和10%的表决权股份。协议约定，E公司相关活动的决策需要90%以上表决权通过方可做出。这一表决权安排使得A公司、B公司、C公司和D公司任何一方均不能单独控制E公司，但不需要所有参与方联合起来才能控制E公司，当A公司、B公司和C公司联合时即可控制E公司，且A公司、B公司和C公司是联合起来能够控制E公司的参与方数量最少的组合。我们称A公司、B公司和C公司集体控制E公司，这一安排也构成了共同控制。假设协议约定，E公司相关活动的决策需要80%以上表决权通过方可做出，这时能够集体控制E公司的参与方组合不止一个，A公司、B公司和C公司的组合，A公司、B公司和D公司的组合，A公司、C公司和D公司的组合均可以集体控制E公司，即存在三个参与方组合能够集体控制某项安排，这种情况不能称之为共同控制。

8.5.1.3　重大影响

重大影响，是指企业对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资方能够实施重大影响的企业，一般称为投资方的联营企业。

投资方直接或通过子公司间接持有被投资方20%以上但低于50%的表决权时，一般认为对被投资方具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资方的生产经营决策。在确定能否对被投资方形成重大影响时，一方面应考虑投资方直接或间接持有被投资方的表决权股份，同时要考虑投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资方发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

企业通常可以通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资方具有重大影响：①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；②参与被投资方财务和经营政策制定过程；③与被投资方之间发生重要交易；④向被投资方派出管理人员；⑤向被投资单位提供关键技术资料。存在上述一种或多种情形并不意味着投资方一定对被投资方具有重大影响，企业需要综合考虑所有事实和情况来做出恰当的判断。

需要说明的是，投资企业对联营企业的权益性投资，其中一部分是通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资企业者可以将间接持有的该部分投资确认为交易性金融资产，将其余部分确认为长期股权投资。

对被投资企业不能实施控制、共同控制和重大影响的权益性投资，应按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关准则进行账务处理。

【延伸知识】

长期股权投资范围的修订

2014年3月13日财政部发布修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》，与之前的长期股权投资准则相比，一个最重要的变化是对长期股权投资范围进行了重要的修订。

修订之后的长期股权投资只包括能够对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，被并入第22号会计准则进行规范，不再适用长期股权投资准则。这是因为，对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，投资方承担的是被投资方的经营风险；而不具有控制、共同控制或重大影响的投资，投资方承担的是投资资产的价格变动风险、被投资方的信用风险。两种投资所承担的风险特征显著不同，因此，应当由不同准则进行规范。

8.5.2　确认与初始计量

企业取得长期股权投资时，应设置“长期股权投资”科目，并按照被投资单位进行明细核算。长期股权投资采用权益法的，应当分别“成本”“损益调整”“其他综合收益”“其他权益变动”等进行明细核算。长期股权投资在取得时，应按初始投资成本入账。长期股权投资的初始投资成本，可以根据企业合并形成和非企业合并形成两种情况来确定。在企业合并形成的长期股权投资中，应分别同一控制下企业合并与非同一控制下企业合并两种情况确定长期股权投资的初始投资成本。

8.5.2.1　同一控制下企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的。例如，A公司和B公司均为P公司的子公司，P公司将其持有A公司60%的股权转让给B公司，转让股权后，B公司持有A公司60%的股权，但B公司和A公司仍由P公司控制，这里B公司对A公司的股权投资即是同一控制下企业合并形成的长期股权投资。由于合并双方受到同一方或相同多方的控制，因此其合并行为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不属于交易行为，而是参与合并各方资产和负债的重新组合，因此，合并应以被合并方所有者权益的账面价值为基础，对长期股权投资进行初始计量。

同一控制下企业合并形成的长期股权投资，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，借记“长期股权投资——投资成本”科目，按支付的合并对价的账面价值，贷记或借记有关资产、负债科目；合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，借记“长期股权投资——投资成本”科目，按照发行股份的面值总额，贷记“股本”。“长期股权投资——投资成本”与上述合并对价账面价值的对应科目，如出现贷方差额，则贷记“资本公积——资本溢价或股本溢价”科目；若出现借方差额，则借记“资本公积——资本溢价或股本溢价”科目，资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，应依次借记“盈余公积”“利润分配——未分配利润”科目。

在取得长期股权投资时，企业为合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时借记“管理费用”科目，贷记“银行存款”等科目。若企业以发行证券取得长期股权投资，发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益；发行债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始成本。

【例8-9】P公司为A公司和B公司的母公司，20×1年1月1日，P公司将其持有A公司60%的股权转让给B公司，双方协商确定的价格是2000000元，以货币资金支付；此外，B公司还以银行存款支付审计、咨询费10000元。合并日，A公司所有者权益的账面价值为3000000元；B公司资本公积、盈余公积余额分别为50000元、200000元。

B公司初始投资成本=3000000×60%=1800000元，相关账务处理如下：

借：长期股权投资——投资成本1800000

资本公积50000

盈余公积150000

管理费用10000

贷：银行存款2010000

假设双方协商确定的价格是1600000元，则相关账务处理如下：

借：长期股权投资——投资成本1800000

管理费用10000

贷：银行存款1610000

资本公积200000

假设B公司以发行每股面值1元的股票1000000股，换取P公司持有A公司60%的股权，除了支付审计、咨询费10000元之外，还以银行存款支付发行股票手续费150000元，合并日B公司股票的市价为每股3元。则相关账务处理如下：

借：长期股权投资——投资成本1800000

管理费用10000

贷：股本1000000

银行存款160000

资本公积650000

8.5.2.2　非同一控制下企业合并形成的长期股权投资

非同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方控制。相对同一控制下的企业合并是合并各方自愿进行的交易，是一种市场行为，作为一种公平的交易，应当以公允价值为基础进行计量。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

购买方在购买日以支付货币资金的方式取得被购买方的股权，应以支付的货币资金作为初始投资成本，借记“长期股权投资——投资成本”科目，贷记“银行存款”科目，购买方支付的价款中如果含有已宣告发放但尚未支取的现金股利，应作为应收股利，不计入长期股权投资成本。

购买方在购买日以转让非现金资产取得被购买方的股权，转让的资产应按资产处理的方式进行处理，按照资产的公允价值作为初始投资成本，借记“长期股权投资——投资成本”科目；按照资产的公允价值，贷记“主营业务收入”或“其他业务收入”“固定资产清理”及相应的“应交税费——应交增值税（销项税额）”等科目；同时结转非现金资产的成本，将其公允价值与账面价值的差额计入当期损益。

购买方以承担债务的方式取得被购买方的股权，应按照债务的公允价值作为初始投资成本，借记“长期股权投资——投资成本”科目，贷记有关负债科目。

购买方以发行股票等方式取得被购买方的股权，应按照购买日发行股票等的公允价值作为初始投资成本，借记“长期股权投资——投资成本”科目；按照发行股份的面值总额作为股本，贷记“股本”科目；按照长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，贷记“资本公积——资本溢价或股本溢价”科目。

与同一控制企业合并取得的长期股权投资相同，非同一控制企业合并取得长期股权投资时，企业为合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，应当于发生时借记“管理费用”科目，贷记“银行存款”等科目。若企业以发行证券取得长期股权投资，发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益；发行债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始成本。

【例8-10】M公司于20×1年1月1日以货币资金3000000元及机器设备、一批库存商品购入N公司60%的股权，M公司与N公司为独立的两个公司。机器设备的原始价值为6000000元，累计折旧2400000元，不含增值税的公允价值为4500000元，增值税销项税额为585000元；库存商品的账面价值为1000000元，未计提存货跌价准备，不含增值税的公允价值为1200000元，增值税销项税额为204000元。此外，M公司还以货币资金支付了审计、评估咨询费用180000元。购买日，N公司所有者权益的账面价值为20000000元。

M公司初始投资成本

=3000000+4500000+585000+1200000+156000=9441000（元）

相关账务处理如下：

①确认长期股权投资的初始成本

借：长期股权投资——投资成本9441000

管理费用180000

贷：银行存款3180000

固定资产清理4500000

主营业务收入1200000

应交税费——应交增值税（销项税额）741000

②确认非现金资产的转让

借：固定资产清理3600000

累计折旧2400000

贷：固定资产6000000

借：固定资产清理900000

贷：资产处置损益900000

借：主营业务成本1000000

贷：库存商品1000000

8.5.2.3　以非企业合并方式形成的长期股权投资

以非企业合并方式形成的长期股权投资，其初始投资成本的确定与形成非同一控制下企业合并的长期股权投资成本的确定方法基本相同。但需要注意的是，这种方式下为取得长期股权投资发生的审计、评估咨询等中介费用以及其他相关费用应计入长期股权投资成本。

8.5.3　后续计量

长期股权投资的后续计量，有成本法和权益法两种处理方法。成本法适用于对子公司的长期股权投资，权益法适用于对合营企业和联营企业的长期股权投资。

8.5.3.1　长期股权投资核算的成本法

长期股权投资核算的成本法，是指以取得长期股权投资的实际成本作为长期股权投资的初始入账成本，后续期间，如果没有增加和减少投资或发生减值，其金额一般不发生变化。因此，投资企业在被投资企业宣告发放现金股利时，应作为投资收益处理，借记“应收股利”等科目，贷记“投资收益”科目；收到现金股利时，应借记“银行存款”等科目，贷记“应收股利”科目。如果被投资企业在宣告发放股票股利时，则只在备查簿上记录持股数量的变化，不作账务处理。

【例8-11】承【例8-10】，N公司于20×1年3月9日宣告发放现金股利共计1000000元，20×1年4月27日M公司收到N公司发放的现金股利。

M公司收到的现金股利=1000000×60%=600000（元）

M公司相应的账务处理如下：

20×1年3月9日确认投资收益

借：应收股利600000

贷：投资收益600000

20×1年4月27日确认收到的现金股利

借：银行存款600000

贷：应收股利600000

8.5.3.2　权益法

长期股权投资核算的权益法，是指投资企业对被投资单位的长期股权投资按取得成本入账后，要随着其占被投资单位所有者权益份额的变动而作相应的调整。采用权益法进行长期股权投资的核算，可以在“长期股权投资”科目下，设置“投资成本”“损益调整”“所有者权益其他变动”等明细科目。权益法下，“长期股权投资”科目的余额，反映全部投资成本。其中，“投资成本”明细科目反映购入股权时在被投资企业按公允价值确定的所有者权益中占有的份额及初始投资成本大于占有份额形成的商誉；“损益调整”明细科目反映购入股权以后随着被投资企业留存收益的增减变动而享有份额的调整数；“所有者权益其他变动”明细科目反映购入股权以后随着被投资企业资本公积的增减变动而享有份额的调整数。

在长期股权投资核算的权益法下，一般包括初始投资成本的调整、投资损益的确认、取得现金股利或利润的处理和其他综合收益的处理等，以下逐一进行介绍。

（1）初始投资成本的调整

投资企业取得对联营企业或合营企业的投资以后，对于取得投资时投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应区别情况分别处理：①初始投资成本大于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，该部分差额从本质上是投资企业在取得投资过程中通过购买作价体现出的与所取得股权份额相对应的商誉价值，这种情况下不要求对长期股权投资的成本进行调整。②初始投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，两者之间的差额体现为双方在交易作价过程中转让方的让步，该部分经济利益流入应计入取得投资当期的营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值。

【例8-12】20×1年1月，W公司取得Z公司20%的股权，支付价款300万元，取得投资时，被投资企业净资产公允价值为1400万元。W公司在取得Z公司的股权后，能够对Z公司施加重大影响，不考虑相关税费等其他因素的影响。

长期股权投资初始投资成本300万元大于取得投资时被投资企业可辨认净资产公允价值份额为280万元（1400万元×20%），该差额不调整长期股权投资的账面价值。

相关的账务处理如下：

借：长期股权投资——投资成本3000000

贷：银行存款3000000

假设本例中取得长期股权投资时被投资企业净资产公允价值为1600万元，则W公司按持股比例20%计算确定应享有320万元，则初始投资成本与应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额之间的差额20万元应计入取得投资当期的营业外收入。

相关的账务处理如下：

借：长期股权投资——投资成本3200000

贷：银行存款3000000

营业外收入200000

（2）投资损益的确认

采用权益法核算的长期股权投资，应当按照应享有（或分担）被投资企业的净利润（或净亏损）的份额，调整长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资损益。值得注意的是，在评估投资方对被投资企业是否具有重大影响时，应当潜在表决权的影响，但在确定应享有的被投资企业实现的净损益、其他综合收益和其他所有者权益变动的份额时，不考虑潜在表决权所对应的权益份额。

【例8-13】承【例8-12】，20×1年Z公司实现净利润400万元，没有其他调整项目。则，W公司应享有的净利润份额=4000000×20%=800000（元）

相关账务处理如下：

借：长期股权投资——损益调整800000

贷：投资收益800000

（3）取得现金股利或利润的处理

被投资企业实现利润时，投资方按照应享有净利润的份额，确认投资收益并调整长期股权投资的账面价值，其中包括从被投资企业取得的现金股利或利润。因此，被投资企业宣告分配现金股利或利润时，投资方应按照被投资企业宣告分派现金股利或利润计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值，即借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资——损益调整”科目。实际收到股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”科目。若被投资单位宣告分配股票股利，投资方不作账务处理，仅作备查登记，于除权日注明所增加的股数，以反映股份的变化情况。

（4）被投资企业其他综合收益或所有者权益变动的处理

被投资企业其他综合收益（所有者权益）发生变动的，投资方应当按照归属于本企业的部分，相应调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少其他综合收益。(www.daowen.com)

【例8-14】承【例8-12】，20×1年Z公司因持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值的变动计入其他综合收益的金额为150万元，当期Z公司实现净利润400万元，无其他调整事项，不考虑所得税影响因素。

相应账务处理如下：

借：长期股权投资——损益调整800000

——其他综合收益300000

贷：投资收益800000

其他综合收益300000

每年年末，企业应对长期股权投资的账面价值进行检查。如果存在减值迹象的，应当按照《企业会计准则第8号——资产减值》等相关准则的规定计提减值准备。当某项长期股权投资的预计可收回金额低于其账面价值时，即表明该长期股权投资发生了减值，企业应当确认其资产减值损失，并把长期股权投资的账面价值减记至预计可收回金额，借记“资产减值损失”科目，贷记“长期股权投资减值准备”科目。需要说明的是，长期股权投资减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

【延伸知识】

成本法与权益法（再补充）

2014年3月13日财政部发布修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》，修订后的准则除了变更长期股权投资范围之外，还对成本法下投资企业确认投资收益对累积净利润的分配、权益法下投资企业确认应享有被投资方净损益和其他原因导致的净资产变动的份额等方面进行了重要的修订。

对成本法下被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益，即不再区分投资前获得的净利润分配额和投资后的分配额分别进行账务处理。主要原因是重述投资前的留存收益难度较大且成本较高，某些情况下甚至是不可行的。有时，此类重述还可能涉及主观运用后见之明，从而降低了信息的相关性和可靠性。

同时，对于权益法核算的长期股权投资，被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

8.5.4　转换与处置

8.5.4.1　长期股权投资核算方法的转换

长期股权投资在持有期间，因持股比例、投资协议等的变化，可能导致其核算由一种方法转换为另一种方法。

（1）成本法转为权益法

因处置投资导致对被投资企业的影响能力下降，由控制转为具有重大影响，或是与其他投资一起实施共同控制的情况下，在投资企业的个别财务报表中，首先应按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资的成本。同时，比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；属于投资成本小于应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，调整长期股权投资成本并调整留存收益。对于原取得投资后至转变为权益法核算之间被投资企业实现的净损益中应享有的份额，调整长期股权投资的账面价值，同时对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资单位实现的净损益（扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润）中应享有的份额，调整留存收益，对于处置投资当期期初至处置投资之日被投资企业实现的净损益中享有的份额，调整当期损益；在被投资企业其他综合收益变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应当计入其他综合收益；其他原因导致被投资企业所有者权益变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，应当计入“资本公积——其他资本公积”科目。

（2）成本法转为公允价值计量

因处置投资导致对被投资企业的影响能力下降，由控制转为不具有控制、共同控制或重大影响的，在确认部分股权处置收益的基础上，将剩余股权改按金融工具确认和计量准则的要求进行确认，并于丧失控制权日将剩余股权按公允价值重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益。

（3）公允价值计量转为权益法

投资方对原持有的被投资企业的股权不具有控制、共同控制或重大影响，按照金融工具确认和计量准则进行账务处理的，因追加投资等原因导致持股比例增加，使其能够对被投资企业实施共同控制或重大影响而转为权益法核算的，应在转换日，按照原股权的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权投资于转换日的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。在此基础上，比较初始投资成本与获得被投资企业共同控制重大影响时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，差额调整长期股权投资账面价值，并计入当期营业外收入。

（4）公允价值计量或权益法转为成本法

投资企业因追加股权投资形成非同一控制下的企业合并，应当按照原持有的股权账面价值与新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。调整原投资账面价值时，借记“长期股权投资”科目，贷记“长期股权投资”科目（原采用权益法核算的账面价值）或“交易性金融资产”“可供出售金融资产”科目等。

原持有的股权投资确认为可供出售金融资产的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转出，确认为投资收益。原持有的股权投资确认为长期股权投资的，因采用权益法核算而确认的其他综合收益或资本公积，同样要转出，确认为投资收益。

8.5.4.2　处置

企业处置长期股权投资时，应相应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额，应确认为投资损益。按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按其账面余额，贷记“长期股权投资”科目，如有尚未领取的现金股利或利润，贷记“应收股利”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的还应同时结转长期股权投资减值准备。采用权益法核算的长期股权投资，原计入其他综合收益或资本公积的金额，在处置时应同时进行结转，将与所出售股权相对应的部分在处置时转入当期损益。借记或贷记“其他综合收益”“资本公积——其他资本公积”科目，贷记或借记“投资收益”科目。

【本章小结】

企业在正常的主营业务之外，其投资的目的和动机有许多。根据企业会计准则，结合投资目的和期限，可以将投资分为交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等类别。这4类投资的确认、计量、披露各有不同，归纳起来主要有：交易性金融资产在资产负债表上以公允价值进行披露，同时公允价值变动损益在利润表上作为净损益的一部分进行披露；可供出售金融资产在资产负债表上也以公允价值进行披露，但其公允价值变动损益作为其他综合收益的一部分披露，不影响当期利润；持有至到期投资在资产负债表上以摊余成本进行披露；长期股权投资根据持有股份比例的不同在资产负债表上以成本法或权益法进行披露。

【学习目标小结】

1.了解公司投资性质和对外投资的目的

投资是指企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资金的经济行为，是通过让渡其他资产而换取的另一项资产，如通过支付现金或以购买债券、以非货币性资产向其他单位投资并取得其他单位的股权等；投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。企业在正常的主营业务之外，其投资的目的和动机有许多。有的是为了将暂时闲置的货币资金用于投资，以获取比银行存款利率更高的回报率，并在生产经营业务发展需要补充资金时，将这类投资出售变现；有的是为了长期获得比较高又相对稳定的投资收益；有的则通过影响或控制被投资企业实现资源共享、上下游融合、产业升级、行业扩张等战略规划。

2.熟悉金融资产的分类

金融资产应当在初始确认时划分下列3类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

3.掌握不同类别金融资产的披露

以摊余成本计量的金融资产在资产负债表上以摊余成本进行披露；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产在资产负债表上以公允价值进行披露，但其公允价值变动损益作为其他综合收益的一部分披露，不影响当期利润；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表上也以公允价值进行披露，同时公允价值变动损益在利润表上作为净损益的一部分进行披露；长期股权投资根据持有股份比例的不同在资产负债表上以成本法或权益法进行披露。

4.熟悉长期股权投资的定义和类型

长期股权投资是指企业能够对被投资企业实施控制（通常指持股比例超过50%）、共同控制或施加重大影响（通常指控股比例在20%～50%）的权益性投资。长期股权投资的主要目的是企业的长远利益，通过投资影响、控制其他在经济业务上相关联或是与未来公司战略发展相关的企业。长期股权投资根据持股比例的不同可以分为对子公司的投资、对合营企业的投资与对联营企业的投资，对子公司的投资即是企业合并形成的长期股权投资，其余两类则是非企业合并形成的长期股权投资，企业合并形成的长期股权投资又可以分为同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并，不同类型的长期股权投资其账务处理有所不同。

5.掌握长期股权投资的账务处理

长期股权投资的初始计量，原则上采用长期股权投资取得时发生的实际成本，但是以非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，则应按资产的公允价值来计量。长期股权投资的后续计量有成本法与权益法之分，成本法适用于投资方对被投资企业能够实施控制的长期股权投资，权益法适用于投资方对被投资企业能够实施共同控制或重大影响的长期股权投资。用成本法进行核算的长期股权投资在持有投资期间，如果没有增加和减少投资或发生减值，其金额一般不发生变化；在权益法核算下，长期股权投资的账面价值要随着其占被投资单位所有者权益份额的变动而做相应的调整。

【关键术语】

股权投资（equity investment），是指通过股票市场或其他股权交易市场上购买其他主体公开或不公开发行的股权，从而获取另一个企业的权益或净资产所进行的投资。

债权投资（debt investment），是指企业通过购买表明投资企业拥有债权的书面凭证进行的投资。

以摊余成本计量的金融资产（fnancial instruments reported at amortized cost），是指同时符合如下条件的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标的；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[fair value through other comprehensive income（FVOCI）]，是指同时符合如下条件的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[fair value through proft or loss（FVPL）]，是指被分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产。

长期股权投资（long-term equity investment），是指企业能够对被投资企业实施控制（通常指持股比例超过50%）、共同控制或施加重大影响（通常指控股比例在20%～50%）的权益性投资。

控制（control），是指投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

共同控制（joint control），是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

重大影响（signifcant infuence），是指企业对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

同一控制下的企业合并（a business combination involving enterprises under common control），是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的。

非同一控制下的企业合并（a business combination not involving enterprises under

common control），是指参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方控制。

公允价值（fair value），是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

实际利率法（effective-interest method），是指按照（一组）金融资产（或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各项利息收入（或利息费用）的方法。

成本法（cost method），是指以取得长期股权投资的实际成本作为长期股权投资的初始入账成本，后续期间，如果没有增加和减少投资或发生减值，其金额一般不发生变化。

权益法（equity method），是指投资企业对被投资单位的长期股权投资按取得成本入账后，要随着其占被投资单位所有者权益份额的变动而作相应的调整。

练习题

【简答题】

1.简述投资的性质及分类。

2.什么是以摊余成本计量的金融资产，有何特点？

3.什么是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产？

4.什么是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产？

5.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动的账务处理有何不同？

6.企业持有的投资哪些股权投资应划分为长期股权投资？

7.什么是同一控制下的企业合并？如何确定其初始投资成本？

8.什么是非同一控制下的企业合并？如何确定其初始投资成本？

【业务题】

习题一

1.目的

练习以摊余成本计量的金融资产的账务处理。

2.资料

20×1年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款2078.98万元，另支付相关交易费用10万元。该债券发行日为20×1年1月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，实际年利率为4%，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为以摊余成本计量的金融资产核算。

3.要求

（1）编制甲公司取得以摊余成本计量的金融资产时的会计分录；

（2）计算该项以摊余成本计量的金融资产在2020年12月31日的账面价值；

（3）计算甲公司由于持有以摊余成本计量的金融资产2021年应确认的投资收益。

习题二

1.目的

练习以摊余成本计量的金融资产的账务处理。

2.资料

2018年1月1日，甲公司按面值从证券市场购入乙公司于当日发行的债券（不考虑相关税费），作为以摊余成本计量的金融资产。该债券期限3年，面值1000万元，票面利率为4%，到期日为2020年12月31日，每年分期付息。2018年年底，由于受贷款基准利率的变动和其他市场因素的影响，甲公司持有的乙公司债券价格持续下跌。为此，甲公司决定于2019年1月1日对外出售该持有至到期债券投资10%，共收取价款120万元。不考虑债券出售等其他相关因素的影响。

3.要求

编制甲公司与该以摊余成本计量的金融资产有关的会计分录。

习题三

1.目的

练习以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的账务处理。

2.资料

甲公司于20×1年5月10日购入丁公司股票2000万股作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，每股购入价格为10元，另支付相关税费60万元。20×1年6月30日，该股票的收盘价为每股9元，2019年9月30日，该股票的收盘价为每股6元（跌幅较大），20×1年12月31日，该股票的收盘价为每股8元。20×2年4月1日，甲公司将该以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产全部对外出售，收到款项18000万元存入银行。

3.要求

假定不考虑其他因素，编制甲公司相关会计分录。

习题四

1.目的

练习以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的账务处理。

2.资料

20×1年5月13日，新华公司支付价款1060000元从二级市场购入A公司发行的股票100000股，每股价格10.60元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元），另支付交易费用1000元。新华公司将持有的A公司股权划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，且持有A公司股权后对其无重大影响。

新华公司的其他相关资料如下：

（1）5月23日，收到A公司发放的现金股利；

（2）6月30日，A公司股票价格涨到每股13元；

（3）8月15日，将持有的A公司股票全部售出，每股售价15元。

3.要求

假定不考虑其他因素，编制新华公司上述有关经济业务的会计分录。

习题五

1.目的

练习长期股权投资的账务处理。

2.资料

20×1年3月31日，A公司以一项固定资产、一项专利技术和2400万元银行存款取得B公司70%的股权，同时发生评估费用300万元。该项固定资产原价6600万元，已发生累计折旧600万元，该专利技术原价3000万元，已累计摊销600万元。20×1年3月31日，该项固定资产与专利技术的公允价值分别为9600万元和3000万元。20×1年12月31日，因对B公司投资出现减值迹象，A公司对该项长期股权投资进行减值测试，确定其可收回金额为13000万元。

3.要求

假定不考虑其他因素，编制A公司有关会计分录。

【案例分析题】

1.在格力电器2013年年度财务报告关于对合营企业投资和联营企业投资的附注中，有这样一条说明，“本公司已对（越南）格力电器股份有限公司的投资全额计提减值准备，目前已不参与该公司的生产经营和管理”。请查阅相关资料，分析为什么格力电器要对这一联营企业全额计提减值准备？

2.2015　年8月，京东集团与永辉超市达成战略合作，京东集团以每股9元，共计43.1亿元人民币入股永辉超市。通过这一交易，京东集团将持有永辉超市10%的股份，并可以任命两个独立董事。请查阅相关资料，判断京东集团对该项投资应如何进行确认、计量。