从财务管理的角度看，企业的财务活动一般包括筹资、投资、经营和分配活动。财务管理的投资概念十分宽泛，凡是把资金投入到将来能获利的生产经营活动都可以称之为投资，一般来说，广义的投资可以分为对外投资与对内投资。对外投资，顾名思义就是将资金投入企业之外的其他单位，通过直接投入资金或是购买其他单位发行的证券等形成的投资，一般我们也将对外投资称为间接投资。所谓对内投资，就是将资金投入企业内部的生产经营活动，如购置固定资产、购买无形资产等，也是一种投资行为。在财务会计中讨论投资问题时，一般使用狭义的投资概念，即对外投资。

8.1.1　投资的性质

在企业会计准则中，将投资定义为“企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资金的经济行为”。从这个定义看，投资具有如下特点：①投资是通过让渡其他资产而换取的另一项资产，如通过支付现金或以购买债券、以非货币性资产向其他单位投资来取得其他单位的股权等。投资与企业其他资产一样，能为企业带来未来的经济利益，即能直接或间接地增强企业未来的现金流入的能力。②投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。企业所拥有或控制的除投资以外的其他资产，通常能为企业带来直接的经济利益，如企业生产的产品通过出售可以为企业带来直接的经济利益流入。而投资通常是将企业的部分资产转让给其他单位使用，通过其他单位使用投资者投入的资产创造效益后分配得到收益，或者通过投资改善企业的价值链达到获取利益的目的。

8.1.2　投资的分类

企业对其他被投资单位（或会计主体）进行投资，其目的和期限是多种多样的。不同的投资目的决定了投资期限的不同，投资目的与投资期限影响对投资账务处理方法的选择。按照不同的标准，投资有不同的分类，从会计学的角度出发，投资可以按照投资期限、投资对象等进行分类。

8.1.2.1　按投资期限分类

按照投资期限，可以将投资分为短期投资和长期投资两类。

（1）短期投资

短期投资是指能够随时变现且持有时间不准备超过一年（或一个营业周期）的投资。短期投资的目的通常是利用暂时闲置的资金进行投资，获取高于银行存款利率的利益。由于短期投资所用资金是暂时性闲置而非长期可使用的资金，因此，短期投资的对象必须是那些易于流通，从而能够迅速变现的股票、债券等金融资产，或者其他可以根据合同在短期内变现的资产。

（2）长期投资

长期投资是指不准备随时变现、持有时间在一年以上的投资。长期投资的意图不同于短期投资，不是为了资金的短期调度和利用，这种投资在很大程度上是为了实现企业的长期战略，对于长期的股权投资而言，往往是为了控制或影响被投资企业的重大决策，或是为了获取被投资企业的长期投资回报。

8.1.2.2　按投资对象分类(www.daowen.com)

按照投资的对象，可以将投资划分为股权投资、债权投资和混合投资三类。

（1）股权投资

股权投资是指通过股票市场或其他股权交易市场上购买其他主体公开或不公开发行的股权，从而获取另一个企业的权益或净资产所进行的投资。在进行股权投资后，投资企业成为另一个企业的股东，可以分享被投资企业的利润，也可以通过参与股东大会对被投资企业施加影响，甚至控制被投资企业。股权投资中最典型的是股票投资，按照股东权利和义务的不同，股票可以分为普通股和优先股。在股权投资中一般指的是对普通股的投资。普通股是股份公司依法发行的具有投票及表决权的股利不固定的股票，普通股具备股票最一般的特征，是股份公司资本的首要来源，是公司的基本股份。

（2）债权投资

债权投资是指企业通过购买表明投资企业拥有债权的书面凭证进行的投资。债权投资的目的不是为了获得另一个企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，同时债权投资的投资者有到期收回本金或按期取得利息的权利，目前我国发行的国家债券、金融债券、企业债券均属于债权证券。这种证券的持有者可按规定转让自己的投资，但不能向发售方提前收回；若发行企业破产，投资者也有收不回债券本金的危险。不过相对股权投资而言，在被投资企业进行破产清算时，债权投资者对剩余财产的分配要优先于股权投资者。因此，投资于债权证券的风险相对较小，但收益也相应较小。

（3）混合投资

混合投资是指投资于兼有权益性证券和债权性证券双重性质的证券投资，它表明投资者对被投资企业拥有债权和所有权二重性质的权利。优先股股票、可转换债券等就是典型的混合性证券。

优先股是指按照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，优先股股票一般预先约定股利率、定期分派股利，这点类似于债权性证券，但它毕竟代表着企业净资产的所有权，且很少规定到期日，又属于权益性证券之列。2013年12月9日，我国证监会发布《优先股试点管理办法》，标志着优先股在我国资本市场上的正式开展。

可转换债券是一种特殊的债券，其区别于普通债券的特点是，该种债券的持有人可以按债券发行条款所规定的时间及转换价格，将所持有的债券转换为股票。购买可转换债券的投资首先是债权投资，一旦转股就成了股权投资，因此我们将其归于混合投资。

8.1.2.3　现行会计准则对投资的分类

按照我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，我国《企业会计准则第2号——长期股权投资》，专门规范了长期股权投资的确认、计量和相关信息的披露。因此，除了上述三类金融资产投资之外，在本章中我们还将介绍第四类投资——长期股权投资。以下将按照上述4种分类，分别介绍各类投资的相关账务处理方法。