（一）投资基金的概念

世界各国对投资基金（Investment Fund）的称谓有所不同，美国叫共同基金（Mutual Fund）或互惠基金，英国叫单位信托基金（Unit Trust）。按我国国务院批准颁布的《证券投资基金管理暂行办法》的解释，投资基金是“指一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资”。

投资基金属于间接投资，而且也是证券投资的一种形式。它实际是证券投资基金的募集人受投资者的委托，以向投资者发行基金凭证的方式，把分散的投资者的资金汇集起来，由具有专业知识和投资经验的专家按组合投资的原理分别投资于各种金融工具，以使投资者在承担较小风险的前提下获取最大的投资收益。

（二）投资基金的特点

1.专家理财

投资基金是一种投资工具，投资于投资基金就等于聘请了一位具有专业知识和丰富经验的专家为投资人进行投资决策和运作。他们的投资决策一般是根据随时了解到的最新的有关经济形势、国内外市场的发展动态、上市公司的经营状况等信息，并经过认真分析和对证券市场总体走势进行预测后作出的，因此能为投资者带来较高的回报。

2.风险较小

投资基金的运作人为了减少风险，会进行组合投资。投资组合一般是指债券与股票等有价证券的组合，它们主要包括上市或未上市公司的股票、股权凭证、新股认购权证、政府债券、地方债券、公司债券、金融债券等，在个别国家也允许利用少部分资金进行房地产业的投资。即使投资股票，也不能将全部资金只用于购买一种股票。(www.daowen.com)

3.管理和运作法制化

目前，世界各国都颁布了有关投资基金的管理和运作的法规，对投资基金的设立、管理和运作做了严格的限定。按多数国家的规定，投资基金的经营机构由基金公司、基金管理公司和基金托管公司组成；必须委托银行作为托管人托管基金资产，委托基金管理公司作为基金管理人管理基金资产和进行投资运作；基金资产独立于基金托管人和基金管理人的资产，基金托管人与基金管理人在行政上和财务上相互独立，其高级管理人员不得在对方兼任任何职务。此外，还规定了每只基金投资于股票和债券的比例、一只基金持有一家上市公司股票占基金资产净值的最高比例、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司证券占该公司发行证券总数的最高比例、一只基金投资国家债券的最低比例等。管理和运作的法制化有利于保护投资者的利益。

4.选择性强

在发达的西方国家证券市场上，投资基金的种类众多并涉及一切投资领域。因此，投资者对投资基金有很大的选择性，投资基金的品种也适合各类投资者。对于不愿冒大风险的稳健型投资者来说，可选择购买债券基金、货币基金、优先股基金或蓝筹股基金等。对敢冒风险追求高利的投资者来说，可选择购买期货基金、杠杆基金等。

5.交易成本低

在当前国际基金市场竞争日趋激烈的情况下，基金公司除了加强管理和服务之外，还在不断降低其所收取的管理费和购买手续费，而且很多国家投资基金的买卖还免交印花税。