1.指标权重的确定

目前，指标权重的确定方法大体可分为两类：第一类是主观权重确定法，即依赖经验判断各指标对于评价对象的重要程度，以指标间相对重要程度赋予指标权重，代表方法是层次分析法和专家调查法，本类方法优点是适用范围广，易于操作，缺点是受主观影响程度大；第二类是客观权重确定法，即通过对指标数据的处理结果来确定指标权重，代表方法是标准离差法、熵权法，本类方法优点是依赖实测数据，避免主观性，缺点是数据要求严格，不适用于中间层。考虑到本次评估数据齐全，评估结果对客观性要求高，笔者最终选取熵权法来确定指标权重。

熵权法最早来源于熵思想。按照熵思想，人们在决策中获得信息的多少和质量，是决策的精度和可靠性大小的决定因素之一，而熵可以用来度量信息量的多少，并可以度量获取数据所提供的有用信息量。因此，人们可以根据熵衡量各指标的相对重要程度并赋予相对应的权重，某一指标所能提供的有效信息越多，所获得的熵权越大[75]。

熵权法确定指标权重分为以下几个步骤。

（1）数据标准化处理

由于不同的指标使用不同的量纲，为方便数据处理分析，笔者采用离差标准化方法对原始数据进行无量纲化操作，具体过程如下。

①正向指标的标准化

注：rij代表标准化后指标数值，r′ij代表指标原值，max{r′ij}和min{r′ij}分别代表指标原值的最大值和最小值。

（2）定义熵

在有m个评价指标，n个被评价对象的评估问题中（以下简称（m，n）评价问题），第i个评价指标的熵定义如下。

（3）定义熵权(www.daowen.com)

在（m，n）评价问题中，第i个指标的熵权w i定义如下。

2.评价依据的确定

利用标准化后的数据，结合对应指标的熵权，我们就可以得到评价依据，其计算公式如下。

注：Fj代表评价依据分数，rij代表指标标准化数值，w ij代表指标对应的熵权。

3.风险等级划分

对于风险等级的划分，文中采用标准风险的概念。所谓标准风险，指的是风险临界点所对应的风险程度，即当某一年度风险评估指标均为临界值的时候，通过评价所得出的风险评价值。当风险值大于标准风险时，风险水平过高，对财政稳定性产生不利影响的可能性大；当风险值小于标准风险时，风险水平较低，对财政稳定性产生不利影响的可能性小。

文中的指标体系涉及两项指标，分别是收入流量不确定性指标和公共资源不确定性指标。对于收入流量不确定性指标，借鉴国外经验并结合我国实际情况，认为土地财政收入与地方财政支出比值的临界值为25%。就当下中国的财政收入情况来看，绝大部分非税收入是由土地出让金收入构成，因此非税收入与财政收入的比值对研究土地出让金收入与财政收入的比值具有很强的借鉴意义。根据统计，非税收入在发达国家一般占政府财政总收入的10%左右，发展中国家的比例一般为15%～20%。因此，我国目前土地出让金收入占财政总收入的比重也以15%～20%为宜。考虑到文中的土地财政收入包含一部分直接税收收入，直接税收的比重在40%左右，加之财政收支大体均衡，因而将土地财政收入与地方财政支出的比值的临界值确定为25%。对于公共资源不确定性指标，当剩余建设用地规模可用时间正好等于本年度起到2020年所剩余的年数时，公共资源刚好可以满足需求，不会因资源匮乏而产生风险，因此，将公共资源不确定性指标的临界值确定为2020—i（i为当前年份）。

综上，将临界值（25%，2020—i）代入便可以确定标准风险（R），在此基础上，通过上下浮动得到以下风险等级划分标准（见表3-8）。

表3-8　风险级别及风险值区间