海上货物运输保险中的风险可归结为海上风险和外来风险两大类。

（一）海上风险

所谓海上风险，也称海难，是指船舶、货物在海运输过程中所发生的固有风险。然而，国际货物运输保险业务中的海上风险并不包括发生在海上的一切风险，同时又不局限于在航海中所发生的风险。从风险的性质上分，保险人所承保的海上风险主要有自然灾害和意外事故两种。

（1）自然灾害是指不以人们意志为转移的自然力量所引起的灾害，主要包括恶劣气候、雷电、海啸、地震、火山爆发，浪击落海等。

（2）意外事故是指偶然的非意料中的事故，主要包括搁浅、触礁、沉没、倾覆、碰撞、火灾、爆炸、陆上运输工具倾覆或出轨、抛货、吊索损害，海盗、船长、船员不法行为等。搁浅是由于异常的原因造成船舶与水底发生接触并处于滞留的状态，但如果是由于规律性的涨潮落潮而使船舶处于滞留状态则不属于搁浅；碰撞多指船舶与船舶的碰撞，但有的保险条款包括船舶与水以外的任何物体的碰撞；船长船员的不法行为是指在船主不知晓的情况下，破坏船舶或货物，我国保险条款的意外事故不包括海盗。

（二）外来风险

外来风险一般是指海上风险以外的其他外来原因所造成的风险，一般包括外来风险和特殊外来风险两种。

（1）一般外来风险。一般外来原因所造成的风险为一般外来风险，主要包括偷窃、渗漏、短量、碰损、破碎、钩损、生锈、沾污、串味、淡水雨淋、受热受潮等，其含义分述如下。

①偷窃，一般是指暗中的窃取，不包括公开的劫夺。

②沾污，是指货物在运输途中受到其他物质的污染所造成的损失。

③渗漏，是指流质或半流质的物质因为容器的破漏引起的损失。(www.daowen.com)

④破碎，是指易碎物品遭受碰压造成破裂、碎块的损失。

⑤受热受潮，是指由于气温的骤然变化或者船上的通风设备失灵，使船舱内的水汽凝结，引起发潮发热导致货物的损失。

⑥串味，是指货物受到其他异味物品的影响而引起串味导致的损失。

⑦生锈，是指货物在运输过程中发生锈损现象。

⑧钩损，是指货物在装卸搬运的操作过程中，由于挂钩或用手钩不当而导致货物的损失。

⑨淡水雨淋，是指由于淡水、雨水或融雪而导致货物水残的损失。

⑩短少和提货不着，是指货物在运输途中由于不明原因被遗失而未能运到目的地，或运抵目的地发现整件短少，未能交给收货人。

⑪短量，是指货物在运输过程中或货物到达目的地发现包装内货物数量短少或散装货物重量短缺。

⑫碰损，主要是指金属及家具等制品等在运输途中因受震动、挤压而造成变形等损失。

（2）特殊外来风险是指由于社会政治原因所造成的风险，主要包括战争、罢工、拒收以及交货不到等。