西藏上市公司在营运资金管理方面是存在一些问题的，但这是由于多种因素造成的，要真正解决必须提高企业整体的盈利能力和营运能力，增强财务管理水平和风险意识。仅就营运资金管理而言，需要注意以下几个方面。

（一）加强融资管理，注意权衡风险与收益

营运资金管理中的风险与收益很大程度上是由融资策略决定的。营运资金的融资政策应围绕企业经营战略、投融资战略进行长远规划和阶段安排，对其中的风险与收益权衡应置于企业价值最大化目标下考虑，从企业不同变化发展阶段的经营特点与财务收支特征来思考经营资产的投融资策略。在动态的融资策略与投资策略的组合中，充分考虑融资能力与偿还债务能力是否配比，努力维持与之相匹配的流动资产持有量，保持一定的财务弹性，在使企业实现财务风险可控的同时，努力降低资金成本。

西藏上市公司规模较小，可以考虑充分利用商业信用和短期银行借款筹集短期资金。财务人员要在分析、比较的基础上，选择筹资组合，在尽可能多地使用流动负债的基础上，注意本企业的清偿能力，保证企业的信誉，给企业带来最大的收益。

（二）制定管理政策，实行动态管理

企业的经营方向、经营目标及其投融资等问题有战略考虑和阶段政策，而维持企业日常经营的营运资金如果缺乏匹配性的策略，那么就大大削弱了实现企业目标的基础。如果只是围绕短期经营进行资金运作，缺乏管理政策指导，企业就会缺乏财务弹性，以至于疲于应付日常收支，营运资金还是捉襟见肘。营运资金是在不断流动的过程中实现价值的补偿和增值的，因此要树立流动资金管理的动态观念，充分认识到资金的时间价值，加速营运资金周转。要细化供应、销售两个与外界相连的经营端点的动态管理，强化存货、应收账款的科学管理和前瞻性管理。计划存货取得方式、一般储备量与保险储备量、预测存货资金占用，在分级归口的控制体制下，严格各种原材料、各生产程序的半成品之间的匹配性管理，减少库存资金占用，防止存货资金沉淀。考虑企业外部市场行情、同业竞争、主要客户信息动态，将企业销售经营与财务资金结算、商业信用管理等紧密衔接，采用合适的销售方式和货款结算方式，实施有的放矢的应收账款管理。

（三）掌握企业资金运动规律，合理配置资金(www.daowen.com)

不同类型的企业资金运动的规律是不同的，营运资金和现金流量与所处的行业、企业的生命周期、经营理念、风险控制等都有密切的关联。由于资金的有限性，营运资金管理必须重视资金的合理配置。在加强营运资金管理的过程中，必须首先了解和掌握企业资金运动的规律，根据经营需要合理安排资金，协调企业资金管理、存货、应收款项管理的相关政策。

（四）加强预算管理

财务预算能使企业及时得到资金运动的各种信息，正确预测风险，并采取措施防范风险，提高效益。应站在企业全局的角度，构建科学的预测体系，通过预算编制和管理来协调管理职能，强化经营中的营运资金和现金流量管理。经营活动中的资金运动变化复杂频繁，企业要积极疏导财务调控障碍，提高财务执行力，实现企业内部财务与非财务部门职能的有机衔接、协调管理。同时企业各生产经营部门在履行其供应、生产、销售等经营责任的同时，也应承担其相应的资金周转、资产安全等责任。企业根据组织管理特点和经营活动程序，实施周期性的、滚动式的现金流量管理，提高营运资金的财务效率，有效约束与规避营运资金不必要的低效运作与浪费。

（五）建立风险预警机制

对经营活动中的资金运动实施监控，适时调整优化财务结构。营运资金的日常管理应关注流动资产的品质、占用资金的流动性和流动效率，消除流动资产不流动现象，适时调整与优化财务结构，这是现代企业主动性的财务管理，规避财务风险的管理重点之一。企业必须设计财务指标体系，进行财务风险预警，全面评价整体经营的抗风险能力，尤其是反映企业营运能力和偿债能力的指标。通过指标分析和管理，加强资金调度和合理使用，避免财务风险。