2006年，财政部颁布了新的《企业会计准则》，其中关于无形资产的部分规定作了大幅改动，对于改进无形资产的计量和信息披露将有很大影响。尤其是对无形资产的计价、有关不确定寿命无形资产的会计处理、资产减值损失确认等会计事项作出了明确规定。

对于研发费用，新准则规定要求区分研究阶段支出与开发阶段支出，对开发阶段的支出在满足相关条件的情况下，可以资本化，确认为无形资产。这条规定适应了知识经济时代信息披露的要求，对于研发费用支出较大的企业影响较大，鼓励企业增加研发的投入，更好地形成企业的核心竞争力。修改后的《企业会计准则》还明确规定：“企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，不应确认为无形资产。”这样，商誉的核算更为明确，即在企业合并中购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

根据新的《企业会计准则》的相关规定，对西藏上市公司2007年度财务报告进行解读，对无形资产和研发费用、商誉情况进行了整理，具体情况如表1所示。

表1　西藏上市公司无形资产、研发费用和商誉信息披露情况

续表

资料来源：西藏各上市公司2007年年度财务报告。

从8个上市公司信息披露的情况看，基本符合《企业会计准则》的要求。在数据披露中，所有公司均披露了无形资产原值、摊销额、本期摊销额、期末余额等数据，也披露了无形资产具体项目名称和原值、摊销额、期末余额等数据，部分公司还披露了具体无形资产项目摊销年限和剩余摊销月份的数据。在核算方法披露上，都披露了计价方法、摊销方法及摊销年限确定等，减值确认和减值准备计提方法除一个公司外均予以披露。研发费用和商誉的披露情况也基本符合要求，个别公司由于没有相关的核算内容，所以也没有披露核算方法。

尽管披露基本符合要求，但从信息中还是可以观察到在无形资产信息披露和日常管理中，存在一些值得注意的问题：

（一）无形资产整体规模较低，结构不合理，质量较差

从西藏8家上市公司的数据来看，无形资产占总资产比重最高的不超过10％，整体规模较低，这与知识经济的时代特征是不相符的。企业无形资产的比例小、规模低，使无形资产的作用发挥受到很大的限制，无法形成规模效益，不能给企业带来超额回报。以美国为例，很多企业无形资产占资产总值的比例达到了50％~60％，无形资产已经成为企业核心竞争力的主要体现，评价企业价值一定要看无形资产，尤其是核心技术、品牌等。

另外，西藏上市公司无形资产的结构也不合理，土地使用权在无形资产中占了很大比重，其中有4家公司在95％以上，其余4家公司也基本在50％左右。在国外上市公司中占较大比重的商标权、专利权、专有技术等知识型无形资产在上市公司报表中却微乎其微，而这些知识型无形资产对提高产品性能、拓展市场、培育核心竞争力才真正能起到很大作用。(www.daowen.com)

从规模和结构两方面可以看出，西藏上市公司的无形资产质量比较差，缺乏知识型无形资产，没有形成以无形资产为核心的竞争优势。仅有土地使用权是无法使企业建立起核心竞争能力的。从披露的信息来看，有的企业把从市场上购买的商品化的软件，如财务软件，也作为无形资产核算，实际上并没有太大意义。无形资产规模小、质量差是西藏上市公司缺乏竞争优势的重要原因，这也直接导致了西藏上市公司经营不善、业绩普遍较差、市场形象不佳，不能起到带动地方经济发展的龙头作用。

（二）自主开发投入不足

在知识经济时代，随着技术和产品更新频率的加快和竞争的加剧，许多企业开始更加注重自主研究开发，目的是获得技术创新成果形成新的无形资产。科技成果与知识产权是形成无形资产的重要基础和必不可少的依托，这是因为无形资产是人类智力、知识的物化产物，是科技成果、知识产权融入经济，直接进入生产经营过程，转化为现实的强大生产力，发挥巨大的增值效用的结果。不断获得新的技术以形成新的无形资产与竞争优势是企业持续发展的必要支持。研究开发项目一旦成功，就会给企业带来巨大利益，但也面临巨大的风险。如果研究项目不能获得最终成果，企业也会遭受很大的损失。但从占领行业发展的先机、树立核心竞争力的角度来看，这种投资是必需的，而且收益巨大。

在西藏的8家上市公司中，只有西藏药业在开发方面有一定投入，但数额仅有不到2 000万元，占销售收入的比重仅为2.39％，远低于国外同行业的水平，相比国内制药业上市公司也偏低，对企业后续发展非常不利。而其他几家上市公司在这方面基本没有投入，如果没有科技成果和知识产权的优势，它们在未来的市场竞争中的地位可想而知。

（三）无形资产经营活动落后

无形资产作为一种在知识经济时代具有极高的价值创造潜力的资产，企业应该充分加以利用，通过转让、投资、联营等方式与其他生产力要素结合，使资产保值、增值并获取最佳的经济效益。例如，摩托罗拉公司实行“资金未到，专利先行”的战略，从20世纪80年代起在我国逐步申请了大量移动通讯领域的专利，搭起专利保护网，随后才输入资金、技术，建厂生产销售。但在西藏几家上市公司的财务报告中，没有发现任何有关无形资产经营活动的信息和说明，上市公司没有充分发挥现有的无形资产在增强竞争实力和开拓市场方面的作用。在西藏药业2007年年度报告中，可以看到企业“将复方南板蓝根胶囊、水母雪莲细胞培养技术、金石感冒茶、小青龙胶囊、骨松宝丸剂和酶联免疫反映加速器实用新型专利技术等几项已经不能给公司带来未来经济利益的专有技术予以转销”，转销金额共计约329.35万元。这些专有技术是否得到了充分利用？是否可以通过经营活动进行再利用？为什么这么多专有技术会产生价值减损而被转销？是否存在无形资产管理中的漏洞而未能及时发现价值减损的情况？对于这些问题上市公司都没有进行说明，可能也反映出企业在无形资产经营和管理中的消极和不作为。

（四）信息法定披露特征明显，自愿披露不足

作为我国上市公司监管机构的证监会，已经对上市公司拥有的无形资产的信息披露提出了比较严格的要求。由于对上市公司无形资产的披露是一个被迫的要求，所以上市公司在对其无形资产进行披露的过程中均遵守了相关规定。但从西藏8家上市公司的信息披露来看，对无形资产披露的内容仅局限于《企业会计准则——无形资产》中关于无形资产披露的基本内容要求，披露内容相对比较简单统一，缺乏多样性和层次性。对于无形资产的其他具体、详细的信息没有任何额外的披露或说明，对投资者理解相关信息帮助不大。信息披露中缺乏关于R&D的有效信息，使企业无法将其真正的实力展示给投资者，投资者也无法对公司技术革新及产品开发活动所产生的效益进行客观评价，导致企业价值低估的情况发生，从而使企业和投资者双方难以形成双赢局面。

信息披露内容简单也表现出西藏上市公司无形资产基础薄弱，体现了公司管理者对无形资产的重要性缺乏足够的认识。