“租金贷”本身具有创新性及参与主体共赢性，对行业发展是具有推动作用的，但有的长租公寓运营商却滥用“租金贷”，带来了一系列的问题。于承租人是隐瞒实情，存在欺诈嫌疑。于自身则为了获得资金，忽视了公司运营安全，导致流动性风险增加。

在实际运营中，一部分长租公寓运营商在与承租人签署租住协议时，并不主动向承租人明示“租金贷”的发生及风险，而是让承租人在不知情的情况下与金融中介平台签订了贷款协议。但若运营商或房东出现合同违约，那承租人仍需独自承担贷款。在此过程中，运营商以恶意隐瞒、欺诈的方式办理“租金贷”业务，显然触碰了企业诚信经营的红线。另外，运营商将截留的租金移做他用，存在变相融资和侵占他人资产利益的嫌疑。

而对于运营商而言，违约事件频发或当期资金不能及时回收，将对公司的资金链安全造成极大的伤害。在整个交易链条中，因对贷款人还款能力、信用审核得不充分，而导致租房分期付款合同违约的情况大幅增加。少数几家网贷公司公布的坏账率数据显示，2019年第1季度，拍拍贷坏账率为3.8%、趣店坏账率为3.3%，在过去两年这一数据会更高，业内人士曾估计，网贷行业内的坏账率可能达到10%左右。因此，违约率的发生将直接影响到交易闭环内不稳定因素的出现，最终导致债务纠纷的发生。(www.daowen.com)

滥用“租金贷”还会对公司流动性安全产生威胁，甚至造成整个交易链的系统性金融风险。实际上，在引入“租金贷”后，整个交易的过程就已经有了金融属性，加之运营商截留贷款资金，建立资金池移做他用，就使得整个过程具有了流动性风险。而一旦短期内大量房租到期，或因不可抗力因素，比如本次疫情的影响，导致大面积停租，此时运营商将无法快速回笼资金，那运营商的资金链必然承压。此外，一些机构还将房租收益作为底层资产，公开发售资产支持产品，从而将风险再次扩大。因此，若运营商资金链断裂便可能引发连锁反应，从而危及整个市场的稳定运行。

而导致“租金贷”问题的原因，根本上就是长租公寓行业野蛮生长时期，运营主体对扩展资金的极度苛求。在长租公寓行业野蛮生长的阶段，行业内呈现出房源难找、房源贵，而租金回报率低下的现象，同时还伴随着融资难、融资贵、融资渠道狭窄的情况，运营商们面临着多方面的压力。在长租公寓行业竞争激烈的市场环境下，发展规模和住房率是保证企业持续经营、提升市场占有率的关键因素，因此快速提升规模成为长租公寓发展的内生诉求，而扩大规模就意味着对资金的需求，“租金贷”业务模式的出现，正好满足了运营商扩大规模对资金的需求。因此，通过租房分期贷款的运用实现长租公寓项目金融化，是目前长租公寓化解成本和收益困境的一条捷径。正因为是捷径，一部分长租公寓企业才罔顾企业经营安全，铤而走险。