企业从事生产经营活动都需要资金参与运作。而企业的资金来源除了投资者投入外，主要从金融市场筹措取得。因此，金融市场环境的变化必然会影响企业资金的筹集、投放、营运和收回。从某种意义上来讲，金融市场环境是企业财务管理最重要的外部环境。

（一）金融机构、金融工具与金融市场

1.金融机构

金融机构主要是银行和非银行金融机构。银行业金融机构有商业银行，即中国工商银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、民生银行、中信银行等；政策性银行，即中国进出口银行、国家开发银行等。非银行金融机构有金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。

2.金融工具

金融工具是融通资金的双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，具体分为基本金融工具和金融衍生工具两大类。

基本金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。如甲公司发行公司债券，形成了本企业的金融负债，乙公司购买了甲公司的债券，形成了乙公司的金融资产；甲公司发行普通股股票，形成了甲公司的权益工具，乙公司购买了甲公司的股票，形成了乙公司的金融资产。

金融衍生工具也叫衍生金融资产，是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定。具体而言，衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约，或具有相似特征的其他金融工具。

3.金融市场

金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。金融市场是指市场资金流动的场所，包括实物资金和货币资金的流动。广义金融市场交易的对象包括货币借贷、票据承兑和贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇买卖、办理国内外保险、生产资料的交换等。狭义的金融市场一般是指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场。

金融市场交易的是特殊的金融商品，其交易的最终结果都是资金使用权的转移，因此金融市场中取得货币资金使用权要付出一定的代价，或出让资金使用权应取得一定的报酬，这是通过利率或收益率来计算的，这里的利率和收益率就是金融市场的价格。利率是利息与本金的百分比。资金作为一种特殊的商品，以利率为价格标准的资金融通行为实质上是资源通过利率实行再分配。金融市场利率的高低在企业资金分配以及财务决策中起着决定性作用。(www.daowen.com)

对企业的财务管理人员来讲，要求其尽可能预测出未来市场利率的发展趋势，在利率持续上升时使用长期资金；在利率持续下降时使用短期资金，以达到合理使用和搭配资金的目的。

（二）金融市场的分类

金融市场可以按照不同的标准进行分类，如按期限、功能、融资对象、交易金融工具的属性或地理范围等标准分类。按期限可分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场；按证券交易的模式可分为初级市场和次级市场，即发行市场和流通市场；按交易金融工具的属性可分为股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场、期货市场、期权市场，前三者又称为有价证券市场，后两者又称为保值市场；按组织方式的不同，可分为场内交易市场和场外交易市场。

（三）货币市场

货币市场是交易期限在一年以内的金融市场，其主要功能是调节短期资金融通。货币市场的特征是融资期限短，信用工具流动性强，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。货币市场主要有短期存贷市场、银行同业拆借市场、商业票据贴现市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。

（四）资本市场

资本市场是交易期限在一年以上的金融市场，其主要功能是实现企业长期资本融通和政府弥补赤字的资金需求，它是实现长期资本融通的场所。资本市场包括长期存贷市场和股票、长期债券等有价证券市场。

（五）利率

利率是利息占本金的百分比指标，从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。利率通常由纯利率、通货膨胀补偿率和风险收益率三部分组成。