跨国公司的国际避税指利用各种不同的税法和国际税收协议中的差异、漏洞、缺陷和特例，通过合法的手段规避或减轻纳税义务。现在，越来越多的国家认定，避税和逃税是属于滥用税法的不正当行为，许多国家政府参与制定反避税条例，加强联合审计和情报交流，严防跨国公司偷税、漏税事件发生。

跨国公司的国际避税做法通常有以下几种。

（一）转移定价避税法

转移定价避税法指跨国公司通过分布于不同税率和税则国家与地区内的子公司，在公司内部自行调节成本和收入，将成本由低税区转移到高税区，又将利润由高税区转移到低税区，从而达到减轻公司税负的目的。例如，某国是高税区国家，原材料以高价进口，成品以低价出口。于是该国的加工企业利润趋于零，甚至亏损。而实际企业利润已被转移到跨国公司下属的位于别国的子公司。

（二）选择公司身份避税法

各国的税收结构是按具体的纳税人和纳税对象设置不同的税收政策。跨国公司通过选择国外机构组织形式的身份来达到避税的目的。常见的方法有：

（1）根据东道国对不同身份的公司的税收规定，跨国公司选择设立子公司或分公司以达到避税的目的。

（2）根据东道国对常设机构和非常设机构不同的课税方法，跨国公司选择可以避税的机构形式。一般而言，东道国对外国常设机构的所得税征税，反之，对非常设机构则不征税。

（三）高息贷款增资避税法

当跨国公司母国的所得税率低于子公司所在国的所得税率时，母公司通过增加对子公司的高利率贷款，使子公司的一部分所得以免征所得税的利息形式转移到母公司的账户，从而达到避税的目的。

（四）利用关联企业间固定资产购销和租赁避税

公司财务管理人员将设备或固定资产价格抬高，虚增企业生产成本，将技术转让价款隐藏在进口设备价款中，逃避技术费预提税；或将某一个子公司的财产高价租赁给另一个关联企业，于是企业利润通过租赁费用得以转让。

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国际避税地避税

甲国跨国公司A，在百慕大避税地设立一个子公司，A公司向乙国销售一批商品，销售收入2 000万美元，销售成本800万美元。甲国应征收所得税，税率为30%。A公司将此笔交易收入转至其百慕大公司的账户。由于百慕大避税地不设公司所得税，此项收入无须纳税。

按照正常交易原则，A公司在甲国应纳所得税为：（2 000－800）×30%＝360万美元。而A公司通过虚设避税地业务，并未将此笔交易呈现在甲国的账目上。A公司设在百慕大的子公司虽有进账，但无须纳税。若该子公司将此笔收入赠与其他公司，也可不缴纳赠与税。所以，避税地是跨国公司的避税天堂。

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中国改革税收制度

目前，国家税务总局实施《关联企业间业务往来预约定价实施规则》（Adance Pricing Arrangement，以下简称APA）。APA规定，允许企业通过“预约定价”的方式，缴纳关联企业间交易的所得税，即允许企业和运营税务机关就相关应纳所得税或销售利润率区间进行商谈论证，并按此纳税。作为国际通用的纳税方式，预约定价可以减轻政府部门漏征税的风险与审查成本。跨国公司也可以减低被稽查后双重征税的成本。

复习思考题

1.跨国公司通过资产经营要实现什么样的目标？

2.跨国公司经营什么样的业务需要国际资金融通？

3.跨国公司通过哪些渠道获得跨国经营的资金？

4.长期融资、中期融资和短期融资分别服务于什么样的业务领域？

5.什么是外汇风险管理？跨国公司如何进行外汇风险预测？

6.公司在跨国经营中可能会遭遇哪些外汇风险？

7.跨国公司加强外汇风险管理应采取哪些具体措施？

8.何谓营运资金管理？跨国公司如何进行营运资金的静态管理和动态管理？(www.daowen.com)

9.跨国公司对所属海外机构如何做好纳税管理？

10.跨国公司通过哪些合法手段来规避或减轻纳税义务？

案例分析

欧米茄风云百年

时光荏苒，岁月如梭，欧米茄缔造了一个钟表品牌的世纪传奇。由瑞士钟表匠路易士·勃兰特创建于1848年的欧米茄表，历经百年积淀，凭借其先进的科技和精湛的制表工艺，稳居制表业的领导地位。

1848年，23岁的路易士·勃兰特在瑞士西北部的小镇办起了一家装嵌怀表的小工坊。每到冬天大雪封山，他便在工坊里精心生产怀表，开春后，再去意大利、英国、北欧等地推销自己的产品。1879年，路易士·勃兰特去世，他的两个儿子路易士·保罗和路易士·塞萨尔接手父亲的产业。由于当地其他作坊提供的零配件不稳定，兄弟俩决定自己生产全部零配件，同时放弃传统制表方法，改用机械化生产。1880年，他们在人力资源、交通和能源供应条件较为理想的比尔地区建立了新厂，这里至今仍是欧米茄总部所在地。

卓越与创新精神

1892年，勃兰特兄弟生产出世界上第一只能够报时、报刻、报分的三问报时表（Minute-repeater）。1894年他们制造出了精密准确的19令机芯表，并以希腊字母“Ω OMEGA”作为标志，欧米茄品牌自此诞生。Ω是希腊文最后一个字母，象征完美与成就、极致与卓越。公司也因此命名为“欧米茄”。两年后，其19令机芯表获得欧洲几家著名天文台颁发的精确计时证书，自此欧米茄名声大振，并成为瑞士最大的制表商。1900年，巴黎世界博览会，在埃菲尔铁塔下，欧米茄款式系列的纯金雕花表以其出色的表现获得了国际评委会颁发的最高荣誉——希腊神殿（Greek Temple）奖。

两次世界大战期间，欧米茄是英国皇家空军的专用表。1932年，欧米茄率先推出潜水表——海洋系列（Marine）。此后，欧米茄又生产出海马系列（Sea-master）专业潜水表。1993年，欧米茄推出的18K金自动上链海马潜水表，装配有氦气排阀，它是世界上第一只有推动按钮、在水下300米依然运作正常的机械式潜水表。

欧米茄最有传奇色彩的是它的超霸系列（Speedmaster）专业计时表。20世纪60年代，美国宇航局用两年时间，对一批名表进行严格的失重、磁场、震荡、撞击以及温差测试，结果欧米茄超霸表技压群雄，于1965年被确定为美国宇航局指定计时器（10年后超霸表还成为苏联宇航员的指定计时器）。1969年7月21日，欧米茄手表跟随美国宇航员阿姆斯特朗登上了月球。1970年，超霸表又以十分之一秒的精确计时功能，协助燃料仓发生爆炸的阿波罗13号宇宙飞船激活引擎，成功脱离月球轨道返回地球。为表彰超霸表在这次拯救行动中的出色表现，美国宇航局特别将其最高荣誉“史努比奖”颁发给欧米茄。

欧米茄一向精益求精，并以前瞻态度探索制表工艺。一个半世纪以来，欧米茄品牌凭借高超的制表技术和优秀的设计获奖无数。在瑞士钟表界，欧米茄代表着极致、卓越、精湛与创新。大多数欧米茄机械表芯都接受过瑞士官方天文台的测试，并多次创下最精确的计时记录。而欧米茄表的设计也不断追求完美，显示着别样的高贵气质。永恒的卓越品质是欧米茄追求的钟表形象。

如今，欧米茄腕表已发展出多个系列，包括诞生于1948年的深受潜水爱好者与探险家喜爱的海马系列；曾因遨游太空而闻名于世的全球著名的超霸计时表系列；全世界范围内最具辨识度的星座系列；搭载有欧米茄创领表坛的同轴擒纵技术、经典高雅的碟飞系列。另有博物馆等特别系列、华贵珠宝及华贵皮具系列。

目前，欧米茄的销售网络遍布全球。品牌的销售对象以成功人士为主，与欧米茄的鲜明形象如出一辙。历年来，其卓越成就及贡献主要包括：登月创举（超霸专业腕表是唯一的一只在月球上佩戴过的腕表）、曾先后20多次担任奥运会指定计时、屡创精确计时记录、荣获无数设计奖项等。众多明星加入欧米茄名人大使：超级名模辛迪·克劳馥，好莱坞演员乔治·克鲁尼、妮可基德曼，中国演员章子怡，体坛名将菲尔普斯，高尔夫名将格雷格·诺曼、加西亚、魏圣美，以及登月宇航员巴兹·奥尔德林、在月球上行走的尤金.赛尔南。

欧米茄启用的所有代言人都有自己的高标准。的确，虽然欧米茄的名人大使都已在事业上获得显著成就，但欧米茄相信，非凡的人格魅力才是他们可信可嘉的源泉，他们在聚光灯之外的努力才是他们真正的卓越所在。这些名人不仅吸引了公众对品牌的关注，也分享了品牌的价值观，一致认同信誉、品质及开拓进取是欧米茄160多年来钟表制造的卓越和创新精神。

欧米茄的奥运情结

欧米茄在世界范围内是知名度最高的手表品牌，欧米茄何以成为这样一个拥有惊人认知率的品牌？不得不说和其奥运会TOP赞助商的身份密不可分。

在体育运动专业计时历史上，欧米茄拥有无可比拟的辉煌成就。1932年，在洛杉矶奥运会上，欧米茄成为历史上第一个担任全部竞赛项目正式计时的公司。在过去的80多年间，欧米茄在奥运计时技术方面的发展直接推动了奥运会比赛的变革。从某种意义上说，欧米茄是奥运比赛规则的改变者。

1932年是体育计时历史上一个非常关键的时刻。作为第一个出任奥运会正式计时的手表品牌，欧米茄提供了30块经瑞士官方天文台认证的高精确度计时表，为各个比赛项目提供计时服务。官方比赛结果精确到1/5秒和1/10秒。

1948年，欧米茄推出了崭新设备——终点计时摄像机，这也成为此后奥运会田径项目中沿用至今的精确计时仪。它能在数位田径选手同时冲刺时，帮助裁判解决无法用肉眼判断的胜负之争，让观众看清谁是真正的冠军。这种摄像机为运动计时带来了革命性突破，英国人将它称为“魔术眼”，它也成为欧米茄帮助奥运会计时技术不断突破的代名词。

随后，在1952年赫尔辛基奥运会上，欧米茄开启了计时技术的石英与电子时代，其自动石英计时器的精确度达到了1/20秒。在1968年墨西哥城奥运会上，欧米茄计时系统将发号枪、扬声器和开始信号连接在一起，计时精确度达到1/1 000秒，宣告了计时员与终点裁判的分歧终成历史。在2008年的北京奥运会上，欧米茄再一次掀起技术创新的浪潮，实现了另一个革命性突破：计时设备首次与发令枪相连。2012年伦敦奥运会是欧米茄和奥运会的第25次合作，欧米茄又带领最强大的计时阵容，不断超越自己所创造的纪录。无论谁最终问鼎金牌，有一点毋庸置疑：每项比赛的每个获奖者成绩的测量与显示，都是由欧米茄——这个全世界最成功的体育计时品牌所完成的。

80多年来，欧米茄已经25次成为奥运会官方指定计时商。2009年欧米茄又宣布继续成为国际奥委会全球奥运合作伙伴直至2020年。除了为每一届奥运会担任计时工作外，欧米茄还负责数据处理、场地赛果显示以及向全球媒体发布赛果等重任。

对于欧米茄来说，2016年巴西里约热内卢奥运会可能是最为不同的一届——高尔夫球自1904年以后首次回归奥运会。欧米茄不仅和奥运会是天作之合，和高尔夫同样密不可分。观澜湖高尔夫世界杯赛，欧米茄就担任了官方指定计时的重任。欧米茄在推动高尔夫赛成为奥运比赛项目中起了至关重要的作用。在里约热内卢的奥运赛场，不仅田径场、游泳馆及其他场馆的计时计分和数据分析任务由欧米茄提供，而且在万众瞩目的高尔夫赛场上，也出现了欧米茄的身影。

欧米茄与奥运会的合作又延伸到青年奥运会，这是一个年轻的赛事，2010年首届青年奥运会在新加坡举办，2014年青奥会移步中国南京。2014年在南京举办的青年奥运会上，欧米茄在各个赛场为26个运动项目提供专业计时服务，并使用重达约80吨的先进计时设备，其中包括115个公共和比赛专用计时牌，总长100千米的光纤电缆，以及25个电视视频信号发生器。2013年8月15日欧米茄与南京青奥会组委会一起在南京最热闹的新街口揭幕了一个高达6米的倒计时牌。当晚，倒计时牌背后的户外电视广告牌滚动播出了欧米茄手表的最新广告。

现在，奥运会的商业化运作越来越成熟，更多的品牌通过赞助奥运会来展示品牌形象。欧米茄不但在经济上提供支持，更重要的是为奥运会提供计时方面的技术支持。为世界上最出色的体育健儿提供计时服务，的确是莫大的荣耀。欧米茄深信，他们的计时专家会不断提升并重新定义世界级别的体育计时科技，并将在今后的历届奥运会中树立新的里程碑。

【注释】

[1]UN International Accounting and Reporting Issues，991 Review，United States，New York，1992.