短期资金的经营属于跨国公司营运资金（Working Capital Management）的管理业务，它在公司国际资金管理中占据重要的地位。

跨国公司资金的短期经营指现金资产和近似现金资产的全球性管理，其职能包括资金安置、资金调配、资金成本最小化等。

（一）资金安置

资金安置（Positioning of Funds）指公司所有流动资金安置地点的选择及所持有货币币种的问题。最理想的管理方法是采取全系统（Full System）的管理，使分散在各附属公司的资金集中到公司总部或地区总部，其财务和业务上的各种收支往来能够协同运用，达到以最适当的流向、金额和时机，使整个公司内部资金转移成本降至最低，加速公司各单位间的国际资金移动的速度，从而达到经济效益最大化。

1.限制资金安置的因素

资金安置的限制因素包括政治、税收及外汇等。政治限制因素，指跨国公司内部资金转移受到通货不兑现或其他外汇管制等公开的限制，或者受到严格限制股息汇出，或课以重税等隐蔽的限制。税收限制，指公司资金必须流经各国，受不同的税法管辖。外汇限制，指资金由一种货币形式兑换成另一种货币形式时，因进出差价及交易费而影响交易成本。

2.公司采取的反限制措施

对上述限制资金安置的因素，公司采取把资金分项拆开，然后逐项转移的办法。其主要内容包括股息汇出，权利金、劳务费及母公司间接费用的摊付，转移定价，以及转移被封锁的资金。

（1）股息汇出。这是国外分支机构向母公司转移资金最常用的形式。公司考虑是否汇出股息的因素有税收因素、政治风险因素、外汇风险因素等。

（2）权利金、劳务费及母公司间接费用的摊付。母公司收取这些费用时，往往考虑到计算支付金额的标准、支付货币、支付时间及汇往地点等。在一般情况下，东道国对股息汇出从严处理，而从宽处理权利金和劳务费的汇出。

（3）转移定价。通过对产品、劳务、技术的或高或低的转移定价，达到直接转移资金的目的，这是跨国公司安置资金的财务手段。(www.daowen.com)

（4）转移被封锁的资金（Blocked Funds）。东道国政府外汇短缺，实行严格的外汇管制，从而造成公司资金被封锁。于是，跨国公司采取如下的相应对策：第一，在投资前预筹对策。例如，公司为确保运营资金的安全，采取防患于未然的措施，使流动资金尽量由当地筹集以及签订物资供应与销售挂钩协议。第二，在投资后，发生限制资金汇出时，可以将投资“拆包”，分别以权利金、劳务费及债务的还本付息形式汇出资金，这些都比股息汇出所受限制要小。也可以利用转移价格，或提前或错后支付等办法，将已被封锁资金汇出。第三，将被封锁的资金暂时就地隐蔽，待机移出。具体办法有：在当地寻求有利可图的项目再投资（Re-investment）；以定期存款方式存入银行；购买当地债券；向其他公司贷款等。

（二）资金调配

资金调配是将一家子公司的剩余资金调配到需要资金的其他子公司，实现统一使用跨国公司集团流动资金的目的。这种资金调配的方法是，公司规定附属公司所持当地货币现金余额仅以足够应付日常业务需要为限，超过此最低需要的现金余额都汇往中央现金库（Central Cash Depository），统一安排这些现金以何种货币持有，以符合整个公司的最佳利益。这样，跨国公司各经营单位的剩余资金，可由公司统一调拨和使用，使资金在统筹运用上产生既经济又迅速的效果。若某一子公司发生资金短缺，中央现金库立即可以以电汇方式迅速融通资金，或由某一跨国银行的分支机构直接向当地子公司作紧急垫付。

跨国公司有效地操纵中央现金库，建立起多国现金调度系统（Multinational Cash Mobilization System），其功能是可以防止资金呆滞以及减少资金放置在错误的货币上因而蒙受贬值的损失，或在利率方面造成亏损。

（三）资金成本最小化

资金成本是资金使用成本的一部分，也是外汇成本的重要组成部分。在国际货币管理业务中，实现资金成本最小化的主要方法有：

（1）加速资金转移。将多余的资金汇集到设在总公司或地区总部的中央现金库，以便应对不时之需，使公司资金发挥更大的效用。

（2）消除重复转移。具体方法包括：根据各种货币的相对优势及弱点、各种货币的利息情况以及各个货币市场的操作功能，进行合理地调配；加强对各国经济政策的了解和分析；正确运用收支冲销方法。

（3）统一协调各子公司对交易和预防投机活动的资金需要，采用多边净额结算（Multilateral Netting）方法。跨国公司通过掌握各子公司的经常账户状况，当子公司因正常业务往来发生外汇交易时，为节约外汇交易费用，避免不必要的货币兑换，以及减少各子公司资金需要，公司会采用多边净额结算。对某一公司账户上出现的支付需要，以其他子公司对同一客户的债权进行划拨冲销，然后仅支付净额。这样，只要跨国公司以中心结算的形式持有全部必需的预备性金额，公司资金成本就可以降低。