财政分权论者认为，分权有利于提高各级政府发挥各自的积极性和主动性，满足辖区内社会公众对差异性公共产品的需求，从而提高整个社会福利水平。多级财政体制及相对独立利益的形成是各层级政府开展税收竞争的前提，并要求各级政府为了完现其目标，获得更高的政治支持率，需要占有更多的政治资源。而政治资源的获得须靠一定的经济实力为基础。因此，各层级政府为争夺经济和税收资源的税收竞争便形成了。财政体制改革和市场化改革后，随着区域竞争的加剧，为了吸引外部资本和技术，全国各地开发区遍地开花，其吸引资金技术的重要手段之一，即减免税优惠和财政补贴及优惠提供土地。

公共部门经济学认为，税收竞争是税收政策对市场力量的适应，是一种政策竞争，它在保持和创造各级政府的竞争力上具有无可比拟的优势，受到各级政府的高度重视。税收竞争是一场没有赢家的战争，但却富有建设性。在此税负是政府所提供的公共物品和公共服务的公平价格，而无效率和官僚主义的政府是无力参与竞争的。税收竞争带来了公共资源的有效利用，它会不断刺激政府公共物品和服务价格数量比的降低，从而整个社会将从中受益。只要税收竞争不被用来阻挠市场或政府固有职能的发挥，税收竞争就是可行和必须的。(www.daowen.com)

政府间管制论者认为，高层政府对低层政府的管制导致了新的区间外部性，而低层政府存在明显的财政自利倾向，对于如农田水利、教育、公共卫生等外部性公共商品的财政投入积极性不高。为了弥补区域间公共物品投入的不足，高层政府会通过财政管制的方法，以“法定支出”的形式强制下级政府追加这部分财政投入。政府间管制的出发点是为了提高公共商品的供给效率，但这些旨在矫正利益外溢的政府间管制的措施，却引发了新的制度性外溢，成为政府间财政关系新的扭曲因素。低层政府在难以负担上层政府措施成本的情况下，而又不得不实施上层政府的刚性要求，迫使下层政府在正常制度框架之外寻求补偿。因此通过税收竞争途径来吸引外域税源的流入以保证本域税源，增强本域内财政实力的方法被各地政府广泛采纳。