一、长期股权投资的概念与特征

长期股权投资是指企业准备长期持有的权益性投资，如企业准备长期持有的股票投资或其他权益性投资。长期股权投资具有如下主要特征:

(1) 从性质上看，它是权益性投资，从而区别于债权性投资，如区别于持有至到期投资、可供出售金融资产中的债券投资等。

(2) 从持有意图上看，企业准备长期持有，从而区别于交易性金融资产和可供出售金融资产。企业持有长期股权投资的目的，除了是为了取得相应的投资收益外，更主要的是为了长期成为被投资企业的股东，通过控制、共同控制或影响被投资企业的财务和经营政策，从而从被投资企业的经营活动中获得长期的利益。

从投资企业角度来看，由长期股权投资形成的投资企业与被投资企业的关系可以分为控制、共同控制、重大影响以及不具有控制、共同控制或重大影响等几个种类。其中，控制关系形成对子公司的投资，共同控制关系形成对合营企业的投资，重大影响关系形成对联营企业的投资。一般情况下，投资企业持有被投资企业50%以上的股份时，投资企业可以控制被投资企业。投资企业持有被投资企业20%—50%的股份时，投资企业对被投资企业具有重大影响。共同控制的特点是合营各方需一致同意才能决定合营企业的财务和经营政策。不同种类的长期股权投资，由于其所形成的投资企业与被投资企业的关系不同，因此，相应的会计处理方法也有所不同。

二、长期股权投资的核算方法

(一) 会计科目的设置

为核算长期股权投资的经济业务，企业应设置“长期股权投资”总账科目。该科目可按被投资单位进行明细核算。长期股权投资采用权益法进行核算的，该科目还应当分别以“成本”、“损益调整”等进行明细核算。该科目期末借方余额反映企业持有的长期股权投资的价值。

(二) 长期股权投资的取得

1. 同一控制下企业合并取得的长期股权投资

长期股权投资在取得时的核算方法，视企业合并取得的长期股权投资和非企业合并取得的长期股权投资而有所不同。其中，企业合并取得的长期股权投资，又视同一控制下企业合并取得的长期股权投资和非同一控制下企业合并取得的长期股权投资而有所不同。

企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并的结果通常是一个企业取得了另一个企业的控制权。企业合并可分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并两大类型。其中，同一控制下的企业合并是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非为暂时的企业合并。非同一控制下的企业合并是指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的企业合并。相对于同一控制下的企业合并而言，非同一控制下的企业合并是合并各方通过市场进行公平交易的企业合并行为。

对于同一控制下的企业合并，从能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方来看，最终控制方在企业合并前后能够控制的资产数额并没有发生变化。在这种情况下，合并方通过企业合并取得的长期股权投资，应当按照其在被合并方所有者权益账面价值中所占的份额进行计量。相应的会计处理为:在企业合并日按取得的被合并方所有者权益账面价值的份额，借记“长期股权投资”科目，按支付的合并对价的账面价值，贷记有关资产或借记有关负债科目，按其差额，贷记“资本公积”科目;如为借方差额的，借记“资本公积”科目，资本公积不足冲减的，借记“盈余公积”、“利润分配——未分配利润”科目。取得长期股权投资时，被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利记入应收股利，不计入长期股权投资初始入账价值。

2. 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资

在非同一控制下的企业合并情况下，合并方通过企业合并取得的长期股权投资，应当以公允价值为基础进行计量。非同一控制下的企业合并，体现了市场公平交易的性质以及以公允价值进行计量的合理性。相应的会计处理为:在企业合并日按企业合并成本，借记“长期股权投资”科目，按支付的合并对价的账面价值，贷记有关资产或借记有关负债科目，按其差额，贷记“营业外收入”或借记“营业外支出”等科目。涉及以库存商品等作为合并对价的，应按库存商品的公允价值，贷记“主营业务收入”科目，并同时结转相关成本。取得长期股权投资时，被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利记入应收股利，不计入长期股权投资初始入账价值。

3. 非企业合并取得的长期股权投资

非企业合并取得的长期股权投资是指除企业合并外取得的长期股权投资，即企业取得长期股权投资后并没有形成企业合并的情况。非企业合并取得的长期股权投资，其初始计量的方法与非同一控制下企业合并取得的长期股权投资相同，即以长期股权投资取得时的公允价值为基础计量。非企业合并取得的长期股权投资在取得时的会计处理方法与非同一控制下企业合并取得的长期股权投资相同。

(三) 长期股权投资持有期间的收益——成本法

长期股权投资持有期间的核算方法，与长期股权投资形成的投资企业与被投资企业的关系相关，具体有成本法和权益法两种。其中，成本法是指长期股权投资以初始投资成本计量后，除非追加或收回投资，初始投资成本通常不予调整的方法，即长期股权投资以投资成本进行计价的方法。

成本法适用于以下两种情况:一是投资企业能够对被投资企业实施控制的长期股权投资，即投资企业对其子公司的长期股权投资;二是投资企业对被投资企业不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

在成本法下，企业在长期股权投资持有期间，被投资企业宣告分派现金股利时，应当按照属于本企业的份额确认投资收益，借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目;属于被投资企业在取得本企业投资前实现净利润的分配额，应作为投资成本的收回，借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资”科目。

成本法坚持了会计处理的历史成本原则。采用成本法的基本理由是:投资企业与被投资企业都是独立的法人，除非被投资企业宣告分派股利，被投资企业实现的利润只属于被投资企业，投资企业无法按比例分享。

(四) 长期股权投资持有期间的收益——权益法

权益法是指长期股权投资以初始投资成本计量后，按投资企业享有被投资企业所有者权益份额的变动对长期股权投资的账面价值进行调整的方法，即长期股权投资按权益份额进行计价的方法。

权益法适用于投资企业对被投资企业具有共同控制或重大影响的长期股权投资，即投资企业对合营企业及联营企业的长期股权投资。

在权益法下，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，不调整已确认的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，应调整增加长期股权投资的成本，按其差额，借记“长期股权投资——成本”科目，贷记“营业外收入”科目。

在权益法下，投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资企业实现的净利润或净亏损的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照应享有的被投资企业实现的净利润的份额，借记“长期股权投资——损益调整”科目，贷记“投资收益”科目。被投资企业发生净亏损时，投资企业按照应分担的份额，做相反的会计分录。投资企业在确认应享有或应分担的被投资企业净利润或净亏损的份额时，应当以取得投资时被投资企业各项可辨认资产、负债的公允价值为基础，对被投资企业的净利润或净亏损进行调整后确认。

投资企业取得长期股权投资后，它与被投资企业即与其联营企业或合营企业之间发生的交易属于内部交易。投资企业在确认长期股权投资以及投资收益的数额时，其与被投资企业之间的未实现内部交易损益应当予以抵销。在权益法下，对于未实现内部交易损益，投资企业应据以调整被投资企业实现的净利润，然后根据经调整后的净利润中享有的份额，借记“长期股权投资——损益调整”科目，贷记“投资收益”科目。投资企业也可以单独抵销未实现内部交易损益，根据未实现内部交易损益中属于投资企业的份额，借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资——损益调整”科目。

在权益法下，投资企业在取得被投资企业宣告发放的现金股利时，应冲减长期股权投资的账面价值，借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资——损益调整”科目;从被投资企业取得的现金股利超过已确认的损益调整的部分应作为投资成本的收回，贷记“长期股权投资——成本”科目。

权益法关注的是投资企业在被投资企业中的权益份额。因此，当被投资企业因实现利润等原因而增加所有者权益时，投资企业确认长期股权投资和投资收益的增加;当被投资企业因宣告发放现金股利等原因而减少所有者权益时，投资企业确认长期股权投资的减少。

(五) 长期股权投资的期末计量

长期股权投资的期末价值是“长期股权投资”总账科目核算的结果。在长期股权投资核算的成本法下，长期股权投资的期末价值是“长期股权投资”总账科目的期末余额，该余额以长期股权投资取得时的成本为基础，被投资企业实现的利润、用投资后实现的利润宣告的股利等对该余额没有影响。

在长期股权投资核算的权益法下，长期股权投资的期末价值是“长期股权投资”总账科目的期末余额，该总账科目分别设置了“成本”、“损益调整”等明细科目。该余额以长期股权投资取得时的成本为基础，调整了包括占被投资企业利润的份额、分得被投资企业股利的份额等因素。

(六) 长期股权投资减值准备

当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，长期股权投资发生了减值。长期股权投资的可收回金额可以以长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额来确定，也可以以长期股权投资预计未来现金流量的现值来确定。长期股权投资的账面价值是“长期股权投资”总账科目核算的结果。

长期股权投资发生减值时，企业应当对长期股权投资计提减值准备。企业在资产负债表日确认长期股权投资减值损失时，借记“资产减值损失”科目，贷记“长期股权投资减值准备”科目。长期股权投资减值损失一经确认，以后会计期间不能转回。企业在出售长期股权投资时，计提的长期股权投资减值准备一并转销。

(七) 长期股权投资的出售

企业在持有长期股权投资的过程中，可能会由于种种原因而将持有的长期股权投资予以出售。企业在出售长期股权投资时，按照出售所得价款，借记“银行存款”科目，按照相应长期股权投资的账面价值，贷记“长期股权投资”科目，出售所得价款与出售长期股权投资账面价值之间的差额，作为出售损益确认，借记或贷记“投资收益”科目。已计提长期股权投资减值准备的，还应同时结转长期股权投资减值准备。

三、长期股权投资核算举例

(一) 长期股权投资核算的成本法

例4-5 甲公司20×3年至20×4年发生如下长期股权投资的经济业务。

(1) 20×3年1月10日，甲公司与乙公司达成协议，甲公司以固定资产和银行存款作为合并对价，换取乙公司60%的股权。甲公司投出固定资产的账面原价为450000元，累计折旧为50000元，投出固定资产的公允价值为380000元。同时，甲公司再向乙公司支付银行存款220000元。由此，甲公司实际取得了乙公司的控制权，完成了对乙公司的企业合并，相应的长期股权投资应当采用成本法进行核算。甲公司与乙公司在企业合并前不存在任何关联方关系。甲公司应编制如下会计分录:

①转销投出固定资产的账面价值

借: 固定资产清理 400000

累计折旧 50000(www.daowen.com)

贷: 固定资产 450000

②确认长期股权投资初始成本

借: 长期股权投资 600000

营业外支出 20000

贷: 固定资产清理 400000

银行存款 220000

由于甲公司与乙公司在企业合并前不存在任何关联方关系，因此，甲公司本次取得的长期股权投资属于非同一控制下企业合并取得的长期股权投资。相应的长期股权投资应当以公允价值为基础进行计量，即甲公司确认的长期股权投资的初始入账成本为支付对价的公允价值600000元(380000+220000)。

(2) 20×3年12月31日，乙公司实现净利润76000元。

在成本法下，被投资企业乙公司实现净利润或发生净亏损，投资企业甲公司不做会计处理。

(3) 20×4年2月25日，乙公司宣告分派现金股利25000元。甲公司按持股比例可分得15000元(25000×60%)。甲公司应编制如下会计分录:

借: 应收股利 15000

贷: 投资收益 15000

如果乙公司宣告分派的现金股利数额超过了甲公司对其投资后实现的净利润数额，那么，超过的数额不属于甲公司的投资收益，而属于甲公司长期股权投资数额的减少，即投资成本返还，应贷记“长期股权投资”科目。

(4) 20×4年3月5日，甲公司收到乙公司宣告分派的现金股利15000元，款项已存入开户银行。甲公司应编制如下会计分录:

借: 银行存款 15000

贷: 应收股利 15000

(5) 20×4年12月31日，乙公司发生净亏损10000元。此时，甲公司不需要做会计处理。

(6) 20×4年12月31日，甲公司长期股权投资的账面价值为600000元，经评估确定，其可收回金额为598000元，长期股权投资发生减值损失2000元(600000-598000)。甲公司应编制如下会计分录:

借: 资产减值损失 2000

贷: 长期股权投资减值准备 2000

甲公司经过对长期股权投资计提减值准备，长期股权投资的账面价值变为598000元(600000-2000)。如果该长期股权投资以后发生进一步减值，应当继续计提减值准备。如果该长期股权投资以后发生减值恢复，计提的减值准备和资产减值损失不能转回。

(二) 长期股权投资核算的权益法

例4-6 甲公司20×3年至20×4年发生如下长期股权投资的经济业务。

(1) 20×3年1月10日，甲公司与乙公司达成协议，甲公司以银行存款650000元作为合并对价，换取乙公司30%的股权。由此，甲公司对乙公司的财务和经营决策可以施加重大影响，甲公司是乙公司的联营企业，相应的长期股权投资应当采用权益法进行核算。该日，乙公司净资产账面价值为2000000元，乙公司各项可辨认资产和负债的公允价值与账面价值相等。甲公司长期股权投资的初始投资成本650000元大于应享有乙公司可辨认净资产公允价值的相应份额600000元(2000000×30%)。甲公司与乙公司在企业合并前不存在任何关联方关系。甲公司应编制如下会计分录:

借: 长期股权投资——成本 650000

贷: 银行存款 650000

甲公司长期股权投资的初始投资成本大于应享有乙公司可辨认净资产公允价值的相应份额。这表明甲公司在取得乙公司股权时，乙公司存在没有作为资产确认的商誉。甲公司长期股权投资的初始投资成本大于应享有乙公司可辨认净资产公允价值的相应份额50000元(650000-600000)，不调整长期股权投资的初始投资成本650000元。

(2) 20×3年12月31日，乙公司实现净利润40000元。甲公司应分享乙公司净利润的份额为12000元(40000×30%)。甲公司应编制如下会计分录:

借: 长期股权投资——损益调整 12000

贷: 投资收益 12000

在权益法下，被投资企业乙公司实现净利润或发生净亏损，投资企业甲公司作为增加或减少长期股权投资和投资收益确认。

如果甲公司取得乙公司长期股权投资时，乙公司可辨认资产和负债的公允价值与账面价值不相等，此时，甲公司还需要对乙公司实现的净利润按照公允价值的数额进行调整，并按调整后的数额确认长期股权投资和投资收益的增加或减少。例如，甲公司取得乙公司长期股权投资时，乙公司库存商品的公允价值高于账面价值1000元，乙公司在当年将这些库存商品出售，那么，按公允价值计量，乙公司实现的净利润应当为39000元(40000-1000)。甲公司应当按照相应的份额11700元(39000×30%)确认长期股权投资和投资收益的增加。

(3) 20×4年2月25日，乙公司宣告分派现金股利25000元。甲公司按持股比例可分得7500元(25000×30%)。甲公司应编制如下会计分录:

借: 应收股利 7500

贷: 长期股权投资——损益调整 7500

乙公司宣告分派现金股利将减少乙公司的所有者权益数额，甲公司应相应冲减长期股权投资的账面价值。

(4) 20×4年3月5日，甲公司收到乙公司宣告分派的现金股利7500元，款项已存入开户银行。甲公司应编制如下会计分录:

借: 银行存款 7500

贷: 应收股利 7500

(5) 20×4年12月31日，乙公司发生净亏损10000元。甲公司应分担乙公司净亏损的份额为3000元(10000×30%)。甲公司应编制如下会计分录:

借: 投资收益 3000

贷: 长期股权投资——损益调整 3000

(6) 20×4年12月31日，甲公司长期股权投资的账面价值为651500元(650000+12000-7500-3000)，经评估确定，其可收回金额为690000元，长期股权投资的价值发生增加。此时，甲公司不需要做会计处理。如果甲公司长期股权投资的账面价值低于其可收回金额，甲公司应当做长期股权投资减值准备的会计处理。