1.“* ST”和“ST”

为了警示我国上市公司的财务异常风险，我国上市公司于1998年开始实施ST风险警示制度，当年中国证监会发布了《关于上市公司状况异常期间的股票特别处理方式的通知》，其中规定：于特别处理的股票简称前加“ST”标记；公司股票每日涨跌幅限制为5%。状况异常主要规定了6种财务状况异常和8种其他状况异常。

为了充分警示上市公司终止上市的风险，同时又区别于其他异常状况而被特别处理的风险警示，沪深证券交易所于2003年对存在终止上市风险的股票实施“警示存在终止上市风险的特别处理”。主要措施为在其股票简称前加“* ST”标志，股票报价的每日涨跌幅限制为5%，并规定了可能终止上市的5种情形。(www.daowen.com)

2.样本所处行业划分标准的选择

本书采用中国证监会2001年4月发布的《上市公司行业分类指引》对研究样本进行行业分类。该指引是比较科学的行业分类标准，也是目前中国上市公司行业分类的官方标准。共分为13个门类、91个大类和285个中类，由于上市公司集中于制造业，在制造业的门类和大类之间增设了次类作为辅助性类别。判断某一个上市公司所属行业的方法为：当某类业务的营业收入比重大于或等于该公司总营业收入的50%时，该公司归属于该类业务对应的行业；如果没有某类业务营业收入比重达到50%，但有某类业务的营业收入比其他业务的营业收入高出30%，则该公司也归属于该类业务相对应的行业；如果上述两种情况都不存在，则该公司归属于综合类。本书根据《上市公司行业分类指引》对样本公司进行分类。