企业财务危机的研究是随着资本市场的发展而不断深入的。国外资本市场经历了上百年的发展，在利益相关者对财务危机预测信息需求的推动下，财务危机研究不断创新和扩展。财务危机研究在国外开展比较早，最初学者们只是对企业财务危机进行定性分析，后来，随着数学及统计学的发展，定量分析才逐渐发展起来。研究人员从多个角度开展实证研究，包括研究样本的选择、预测变量的选择以及预测统计模型的构建等，然而由于学术界没有成型的财务危机理论，所以相关的研究结论一直没有形成统一的见解。最早使用统计方法进行财务危机预测研究的是Fitzpatrick在1932年的单变量破产预测研究，尽管此项研究的结果很不错，但一直到30多年后，才有人沿着他的这条思路继续研究破产预测问题。而我国资本市场的发展才几十年，财务危机研究起步较晚。但我国学者积极借鉴西方的研究成果，对这一研究领域结合我国实际不断努力探索，也取得了一定成果。

近40年来，国内外有关财务危机的研究成果大量涌现，这些成果主要集中于财务危机预警研究。其分析方法从总体上看可以分为定性研究和定量研究，定性分析方法主要有标准化调查法、“四阶段症状”分析法、“三个月资金周转表”分析法、流程图分析法、管理评分法等。^[1]定量研究方法主要有：一元判定模型、多元线性判定模型、多元逻辑回归模型、人工神经网络模型等。定性研究与定量研究各有优长，定性分析主要依靠专家的智慧经验进行分析判断，能够充分考虑多种因素，所得结论比较宏观和综合，但也因为更多地依靠人的参与，专家自身的素质水平直接决定了结论的准确性和质量，不同专家给出的结论可能存在较大差别，结论易受主观影响；定量研究主要是通过数学计算和统计软件处理计算进行分析判断，优势在于信息的选取、数据的计算、结论的得出都比较严谨准确，结果有效性、一致性和准确性也比较高，但其缺点是由于采用固定的计算分析方法，研究结论容易片面化和机械化。前沿的研究成果主要集中在定量研究方法，所以以下将主要进行定量研究的文献综述。(www.daowen.com)