【知识准备】

信用政策建立以后，企业应该按照制定的信用标准、信用条件与收款政策，做好应收账款的日常管理工作。

一、客户信用管理

（一）搜集客户信用资料

搜集客户信用资料是进行客户信用分析和进行应收账款管理的前提。这种资料的真实可靠程度直接影响到决策结果。搜集资料必须支付费用，企业必须权衡全面搜集客户信用资料所花的费用是否超过其可能提供的收益。客户信用资料可以从财务报表、评估机构信用评级报告、银行调查、其他企业以及企业自身经验等几个方面获得。

（二）分析客户信用状况

搜集客户信用资料后，要对这些资料进行分析，并对客户信用状况进行评估。信用评估的方法有很多，常用的有5C评估法和信用评分法。

1.5C评估法

5C评估法是指重点分析影响信用的品质、能力、资本、抵押和条件5个方面的一种方法。

（1）品质（character）。品质是指客户愿意如期履行其付款义务的可能性，是评估客户信用品质的首要因素。因为客户是否愿意在货款到期时尽自己最大的努力来偿还货款，直接决定着应付账款的收回速度和数量。企业可以通过了解客户过去付款的一贯做法以及客户与其他供货企业的关系是否良好来评价客户的品质。

（2）能力（capacity）。能力是指客户偿付货款的能力，即客户流动资产的数量、质量以及流动比率、速动比率的高低。企业可以通过客户提供的财务报告，并通过对客户进行实地调查、观察来分析客户资产的流动性，对客户的偿债能力作出判断。

（3）资本（capital）。资本是指客户的财务实力和财务状况。企业可以通过分析客户提供的财务报告来分析判断。

（4）抵押（collateral）。抵押是指客户拒付款项或无力支付款项时，能被用作抵押的资产。如果对客户的信用状况有争议，或是对企业的信用状况不了解，但客户能够提供足够的抵押品，企业也可以向其提供信用。当货款到期客户不能付款时，便可以变卖抵押品抵补货款。

（5）条件（condition）。条件是指经济环境对客户能力的影响。企业可通过了解客户在过去类似条件下的付款表现作出判断。

5C评估法可以判断客户信用风险的大小，以决定是否提供信用和提供信用的条件。

2.信用评分法

信用评分法是指对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估的一种方法。其计算公式为：

式中，y为信用评分数；ai为i项目的权数；xi为i项目的评分。

在采用信用评分法进行信用评估时，分数在一定标准（例如80分）以上时，说明客户的信用状况良好；分数在一定标准（例如60分）以下时，则说明客户的信用状况较差；分数在中间时，信用状况一般。

（三）信用决策

搜集了客户的信用资料并进行分析评价后，就必须对有关客户的信用要求作出决策。对新客户来说，由于是初次交易，一般比较慎重，在决策前要对客户进行全面的信用分析与评价，严格按照制定的信用政策决策。对老客户来说，不必像对新客户那样进行详细的信用分析，而只对每个客户分别规定一个信用限额。同时，定期对老客户进行信用评价与审计。(www.daowen.com)

二、账龄分析

账龄分析表将应收账款划分为未到信用期的应收账款和以 30 天为间隔的逾期应收账款，这是衡量应收账款管理状况的另外一种方法。企业既可以按金额（应收账款总额）进行账龄分析（见表5−9），也可以按客户进行账龄分析（见表5−10）。账龄分析法可以确定逾期应收账款，随着逾期时间的增加，应收账款收回的可能性变小。

表5−9　账龄分析表（按金额）

表5−10　账龄分析表（按客户）

三、信用保险

信用保险是对超过正常坏账损失部分的损失进行投保。信用保险可以由保险企业承保，也可以由企业自我保险。正常部分坏账损失保险企业不能承保，超过部分也受到保险额的限制，企业还应承担一部分责任。企业自我保险主要采取提取坏账准备金、商品削价准备金等方式。

四、收账程序与策略

企业催收账款的程序一般首先是以信函方式催收。将客户拖欠账款的金额、时间及相应文件的复印件寄给客户，请其在规定时间内付款。其次是电话催收。对于信函催款不予理睬的客户，应采取电话方式催收，直至派员面谈催收。最后是采取法律行动。当上述两种措施无效时，可以交给企业的律师采取法律行动，通过法院裁决。为了提高诉讼效果，可以与其他经常被该客户拖欠或拒付账款的企业联合向法院起诉，以增强该客户信用品质不佳的证据力。

客户拖欠货款的原因较多，但可概括为两类：无力偿付和故意拖欠。

（一）无力偿付

无力偿付是指客户因经营管理不善，财务出现困难，没有资金偿付到期债务。对这种情况要进行具体分析，如果客户确实遇到暂时的困难，经过努力能够东山再起，企业可以帮助客户渡过难关，以便收回较多的账款。如果客户遇到严重困难，无法恢复活力，则应及时向法院起诉，以期在企业破产清算时得到债权的部分清偿。

（二）故意拖欠

故意拖欠是指客户虽有能力付款但拒付欠款。遇到这种情况，则需要确定合理的讨债方法，以达到收回账款的目的。

【实务训练】

实训5−8　选择一个上市企业，通过查找其相关信息和资料，使用5C评估法评价其信用。

【思维培养】

除了通过报表等财务数据来分析企业的信用状况外，还可通过观察企业的经营现象和市场表现来判断。举例说明可以从哪些方面来观察、判断？

【教学视频】