在此阶段，律师的主要服务是参与并购意向书的制定和进行审慎调查。

（1）并购意向书。如果属于善意收购，交易双方通常要先达成一份并购意向书或并购备忘录，以作出一定约束。这种约束是否具有法律效力以及有多大的效力应由律师来参与。一般来说，对于收购方的保障要大一些，其律师要在意向书中加人排他条款、提供资料及信息条款、不公开条款、锁定条款、费用分摊条款等。对于被并购方，其律师要在意向书中加人中止条款、保密条款。(www.daowen.com)

（2）审慎调查。审慎调查是律师、会计师和投资银行都可以提供的服务，但侧重点有所不同。了解目标公司的实际状况对并购的成功非常重要，因此买方律师起草的调查清单必须详尽，以充分了解被并购企业的基本情况，包括法律地位、资金、资信、人员等，保证将并购的风险降至最低。对于卖方律师，首先要对并购方的主体资格进行审查，从资信情况、支付能力和经营实力等角度对并购方的行为能力先做确认，确认其有无交易资格；其次，要了解并购方开出的清单，此举对于清理目标公司的各类问题、适时进行法律技术的处理和包装、最终顺利完成并购具有重要意义。一般调查内容主要是目标公司的组织和产权结构、资产情况、经营情况、财务数据、对外签订的所有合同协议、对内与管理层及员工签订的各类合同协议、知识产权拥有状况、法律纠纷情况、税务保险、环境保护等问题。