一　债权投资的初始计量

债权投资，是指企业以购买债券等方式投放资本、分期或到期一次向债务人收取利息并收回本金的一种投资方式。企业初始确认以摊余成本计量的金融资产，应当按取得时的公允价值与相关交易费用之和作为初始入账金额。如果实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目，不构成债权投资的初始入账金额。相关的账务处理如下：

二　债权投资的后续计量

债权投资的后续计量主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。

1.实际利率

实际利率法，是指计算金融资产的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额所使用的利率。经信用调整的实际利率，是指将购入或源生的已发生信用减值的金融资产在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产摊余成本的利率。

2.摊余成本

金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

（1）扣除已偿还的本金。

（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。

（3）扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

3.利息收入

企业应当按照实际利率法确认利息收入。

利息收入=金融资产账面余额（没有扣除减值准备前的金额）×实际利率

但下列情况除外：

1.对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，企业应当自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2.对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，企业应当在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。企业按照上述规定对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的，若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系（如债务人的信用评级被上调），企业应当转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

（四）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

（五）债权投资后续计量相关的账务处理如下：

1.企业按照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入，计入投资收益：

2.出售债权投资时：

【例7-3】 2018 年1 月1 日，新华实业股份有限公司支付价款1 000 万元（含交易费用），从深圳证券所购入某公司5 年期债券，面值总额为1 250 万元，票面年利率为4.72%，按年支付利息（即每年支付59 万元），实际利率为10%，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。新华实业股份有限公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。新华实业股份有限公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。假定不考虑所得税、减值损失等因素。

表7-1　利息收入与摊余成本计算表（实际利率法）　单位：万元

续表(www.daowen.com)

* 尾数调整：1 250+59-1 191=118（万元）

根据上述数据，新华实业股份有限公司的有关账务处理如下：

1.2018 年1 月1 日，购入债券：（金额单位：元）

2.2018 年12 月31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

3.2019 年12 月31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

4.2020 年12 月31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

5.2021 年12 月31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

6.2022 年12 月31 日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等：

【例7-4】 新华实业股份有限公司2018 年1 月1 日购入乙公司于当日发行的三年期债券，作为债权投资。该债券票面金额为100 万元，票面利率为6%，实际利率为8%，新华实业股份有限公司实际支付80 万元。该债券到期一次返本付息，利息不以复利计算。

表7-2　利息收入与摊余成本计算表（实际利率法）　单位：元

* 尾数调整：1 000 000+0-933 120 =66 880（元）

根据表7-2 中的数据，新华实业股份有限公司的有关账务处理如下：

1.2018 年1 月1 日，购入公司债券：

2.2018 年12 月31 日，确认公司债券实际利息收入：

3.2019 年12 月31 日，确认乙公司债券实际利息收入：

4.2020 年12 月31 日，确认乙公司债券实际利息收入、收回债券本金和票面利息：