想要成为一名成功的企业家，募集资金是第一步。很多线上平台可以帮助你与天使投资人牵线搭桥，天使投资人以三种形式出资协助初创企业——借贷、入股，或两者兼而有之。

我们并不是在呼吁所有人都去创业，只不过，投资者对企业的要求熟知一二是非常有帮助的。

如果你已经有了一家小型企业，希望壮大企业规模；又或者你正在考虑创业，那么本章将对你大有裨益。投资者既能给你资金，又能给你提供专业知识。

而你，需要提供企业的财务及业务信息、发展历史、关键目标以及重要历史节点。托马斯·梅尔斯既是一名法务会计师，又是中国贸易研究公司总裁。该公司主要业务是对中国境内公司进行投资尽职调查，他认为对优秀的投资者来说，投资与否取决于五个重要方面[1]。

1.市场和竞争对手

投资者关心的不只是企业当下所处的市场状况，更包括未来市场状况。作为企业领袖，你需要说明当前市场规模和市场占比，以及未来预计可取得的市场份额。投资者希望你对当前市场特质非常了解，并对未来发展有明确的规划。

除此之外，投资者还希望了解你的产品在扩大市场容量、推动市场转变方面的作用。针对一些复杂产品，你必须进行详细的阐释或演示。投资者希望对某件产品的当前收益或潜在风险有所了解。你是否计划对目前产品或产品结构进行调整？

谁会成为你未来的竞争对手，他们又将出售怎样的产品？你需要客观地列出未来竞争对手的优势以及自己的优势。优势或许只存在两个方面：质优和价廉。如果你已经在高壁垒市场上占据了一席之地，那么任何市场门槛，包括固定成本、企业名声、政府监管对你来说，都不是劣势，而是优势。

2.团队

投资者不仅关注企业的营收能力，还关注领导者的团队管理能力，因为后者影响着企业的成长以及必要时管理战略的调整。在尽职调查的过程中，你的团队需要提供一份“简历”，讲述你的过往工作经验、教育背景以及当前企业的项目执行情况。

请务必准备好相关文件，说明企业员工数量和岗位结构，以及随着未来企业发展有可能设立的新职位。投资者非常看重你通过雇用有才之人，扩大商业规模的能力。你应当清楚何时以及如何使员工成长变现。

3.市场战略(www.daowen.com)

明确当前公司宣传营销以及未来宣传的目标区域。设立营销扩张规划，吸纳新的目标客户，扩大市场容量；理解收购成本与吸纳新客户的关系。明确企业当前及未来公关策略、未来品牌发展战略。

4.法律地位

尽职调查的目标是调查企业是否严格遵守与企业登记相关的法律法规、文书要求。除此之外，还包括企业可能面临的法律风险。如果你的企业正面临一定的法律纠葛，诸如知名产品事故责任、员工劳动纠纷、知识产权纠纷、监管风险等其他潜在的法律纠纷，那么投资者将会非常谨慎。

5.财务管理

对投资者和债权人来说，最终立足点在于资本的保值增值。出于这个原因，他们会重点关注企业财务报表和营收能力。你要有能力解释公司损益表、资产负债表及现金流量表。条件允许的情况下，在尽职调查前，你要和本企业财务负责人先碰面，就企业财务状况及当前发展目标进行讨论。

在尽职调查的过程中，你要准备好未来三年的企业财务报表，以及企业未来发展相关预测。明确企业未来发展中的几大关键性财务节点，例如收支平衡的预计达成时间、净收益目标、额外资金注入时间。贷款方将会对你偿还债息的能力非常感兴趣，他们通常使用“债务偿付比率”确定企业可承担的合理贷款额度。如果你的企业此前已经经历了几轮融资，无论是债务还是股权融资，你都需要解释此前的合同条款，提供市值表，详细说明企业股权的分配问题。

除了能够说明企业金融状况的粗略的财务报告，你还必须预估未来企业的“单位经济效益”，说明单位成本和销量，预测未来效益走向。最后，须发现可能影响企业未来财务状况的阻碍因素，并提出相应的应对策略。

最后，建议你坦承地向投资者和贷款方说明未来可能决定企业收益的关键因素，包括好的或坏的方面。尽管身为企业领袖，你可能更希望减小或模糊一些潜在的负面信息，但掩盖事实只可能导致后续种种纠纷，甚至法律诉讼。

商业计划书是阐明企业未来发展全部细节，赢取投资者青睐，将创业点子付诸实践的唯一的也是最好的办法。商业计划书是一名好助手，帮助你理清未来企业发展的所有细节，例如创业资金、企业资源的获取，消费人群、竞争对手、营销工具的确定，以及很多其他关乎企业未来的重要议题。

托马斯·A.梅尔斯，中国贸易研究公司总裁兼董事会主席