金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。信息化金融机构，是指在互联网金融时代，通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。信息化金融机构的金融服务更加高效便捷，资源整合能力更为强大，金融创新产品更加丰富。了解信息化金融机构的运营模式对企业通过这一渠道进行融资无疑是必要的。

目前，信息化金融机构的主要运营模式分为以下三类：传统金融业务电子化模式、基于互联网的创新金融服务模式、金融电商模式。

传统金融业务的电子化实质也是金融电子化的过程，是指金融企业采用现代通信技术、网络技术和计算机技术，提高传统金融服务行业的工作效率，降低经营成本，实现金融业务处理的自动化、业务管理的信息化以及决策的科学化，为客户提供快捷、方便的服务，达到提升市场竞争力的目的。它是一种基于传统的、封闭的金融专用计算机网络系统，其本质是行业内部管理的自动化与信息化。

基于互联网的创新金融服务模式有三种形式，如图8所示。

图8　基于互联网的三种创新金融服务模式

直销银行模式是指业务拓展不以柜台为基础，打破时间、地域、网点等限制，主要通过电子渠道提供金融产品和服务的银行经营模式和客户开发模式。此种模式能够为客户提供简单、透明、优惠的产品，具有显著的市场竞争力和广泛的客户吸引力。直销银行是几乎不设立实体业务网点的银行，其主要通过互联网、移动终端、电话、传真等媒介工具，实现业务中心与终端客户直接进行业务往来。直销银行是有独立法人资格的组织，其日常业务运转不依赖于物理网点，因此在经营成本费用支出方面较传统银行更具优势，能够在经营中提供比传统银行更具吸引力的利率水平和费用更加低廉的金融产品及服务。

2013年9月16日，民生银行宣告与阿里巴巴合作，最早把直销银行的概念送入了公众的视野。然而最先推出直销银行业务的却是北京银行，2013年9月18日，北京银行宣布在与其境外战略合作伙伴荷兰ING集团正式开通直销银行服务模式。然而国内的直销银行业务才刚刚起步，其发展模式已呈现出不同特征，北京银行的直销银行模式与即将推出的民生银行直销银行模式差异较大。

从目前来看，很难草率判断哪种模式会成为我国直销银行发展的主流模式，甚至还有其他新型直销银行模式问世。随着金融互联网化的深入，国内银行会积极借助互联网技术变革传统金融服务模式，通过为客户提供更好的服务体验来在激烈的市场竞争中获得优势。

众安在线是保险业基于互联网一次创新金融服务的尝试，其定位于“服务互联网”，其产品需求来自于互联网，通过互联网的技术手段来解决保险流程问题，有望成为互联网金融渠道新的发展形态。与传统保险机构不同的是，众安在线不设分支机构，主要从事网络安全、电子商务、网购消费者权益保护、社交网络等互联网相关的财产保险业务。定位于服务互联网的众安在线除通过互联网销售既有的保险产品之外，还通过产品创新，为互联网的经营者和参与者提供一系列整体解决方案，化解和管理互联网经济的各种风险，为互联网行业的顺畅、安全、高效运行提供服务和保障。(www.daowen.com)

由余额宝带来的互联网基金风潮主要是渠道和客户量的突破和基金行业规模的进展。基金借助强大的第三方互联网销售平台，终于实现了基金销售的“非银行化”。余额宝模式所引领的互联网基金，其意义不止于此。互联网基金很可能在一定程度上解决了基金业面临的痼疾——客户体验不佳，未来的互联网基金的突破口可能在于更多地推出低风险的固定收益产品。

金融电商模式也有三种形式，如图9所示。

图9　金融电商模式的3种形式

银行业的金融电商就表现形式而言有两种，第一种是以中国建设银行为代表的自建平台模式，第二种是以招商银行为代表的平台合作模式。总体来讲，银行经营电商业务存在很大的短板，在业务中主要表现在用户的活跃度不够高，交易量也不及传统电商的千分之一。但银行建立电商平台还是具有一定的优势，主要原因有以下三点：首先，商业银行有很多对公客户，这些对公客户有一大部分是制造企业，这就决定银行有足够量的货源；其次，商业银行有大量的个人客户，他们可以作为买家，因此其拥有大量的买家资源；最后，在金融行业中，商业银行的作用属于金融中介，电商平台的建立可以拓宽银行作为中介的内涵。

证券业的金融电商模式主要分为依靠传统电商平台渠道及自建电商平台等模式：一种是目前部分券商正在做的，自己搭建电子商务网站；另外一种是通过与淘宝、腾讯等大型网络公司合作，在对方的平台上销售产品的模式；此外，资本较充足的券商甚至可以直接收购第三方电子商务公司。相对于银行，券商面临的主要问题是客户流量有限，不具备银行那样的海量数据资源，其品牌认知度也远低于银行。券商建立电商平台本身就是一个争抢客户数据的行为。在券商进军电子商务领域的竞争中，一批券商已经抢得先发优势。其中，国泰君安的网上商城已经成为各家券商模仿和学习的模板。在国泰君安的网上商城，金融产品同一般商品一样进行销售，甚至还引入了目前火热的团购模式。

保险业的金融电商，有平安、太平洋等保险公司陆续推出网上商城，消费者可以在其官网上购买保险产品，同时保险公司也和电商企业积极合作，淘宝保险便是保险公司和电商企业合作的产物。目前保险业的运营模式主要分为两大类：综合考虑成本、控制权及相关影响等因素，大型险企倾向于自建网销渠道或依托官网进行互联网销售；另一种类型就是中小型险企普遍选择“借力”第三方的模式。但是总体来说，保险电子商务基本还处于“赚吆喝”的阶段，大部分通过电子商务平台销售的保险产品利率润较低，整体盈利前景尚未明朗。

未来，传统的金融机构在互联网金融时代，更多的是如何更快、更好的充分利用互联网等信息化技术，并依托自身资金实力雄厚、品牌信任度高、人才聚焦、风控体系完善等优势，来应对非传统金融机构带来的冲击，尤其是思维上、速度上的冲击。而企业也要时时关注信息化金融机构的产品与服务信息，充分利用金融机构提供的便利来获得资金支持。