现实中，众多的金融产品主要是以支付平台为数以万计的小微企业提供融资的服务。下面从准入要求、审批效率、还款方式、放款速度这几个维度综合剖析市面上主要四类融资产品的特色，如表5所示。

表5　四类主要融资产品特色比较

上表对传统银行POS贷款、小贷公司、P2P借贷、第三方支付融资产品的综合对比，其中专门将第三方支付行业具有明显特色优势的标杆产品——快钱、快易融单独拿出来进行了对比。从上表中可以看出，在准入门槛上，快钱、快易融这类第三方支付平台融资产品的贷款准入门槛最低，实现了无抵押、免担保，传统银行POS贷和P2P借贷门槛较高，需要各种证明，较为烦琐。而在还款方式上各大产品相差不大；在放款速度和动态额度上，第三方支付平台的产品整体优于小贷和P2P借贷，其中，快钱、快易融产品的优势更为突出。可以说，传统的银行贷款门槛高，中小企业拿不到贷款；小贷和P2P贷款综合融资成本稍高，中小企业用不起、耗不起。第三方支付平台则能有效化解用户这一痛点。

所谓第三方支付平台，是指从事第三方支付业务的公司运营其业务（主要是清算业务，部分公司会有结算业务）的一种环境，通常该环境使用计算机等技术搭建。在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。第三方支付平台作为一种工具，不仅渗透到各行各业，也可以从线上搬到线下，从而实现了双线覆盖。第三方支付平台引领金融系统进入了依据用户支付信息进行金融服务的新时代。

下面，我们通过第三方支付平台的行业综合解决方案、垂直行业解决方案、虚拟账户这三种支付模式，结合案例来说明其双线覆盖的魅力。

一是行业综合解决方案——快钱。作为独立第三方支付企业的领军者，快钱的成功清楚地证明了独立第三方支付平台的价值。

2011年5月26日，快钱获得了央行的《支付业务许可证》，它所获批的业务类型涵盖了货币汇兑、互联网支付、固定及移动电话支付、预付卡受理、银行卡收单。在业务范围上，业内只有支付宝可与之匹敌。但是，快钱与支付宝走的却是完全不同的道路。

因为没有支付宝占据网络购物市场的先天优势，快钱另辟蹊径，它没有把自己定位于网上支付公司，而是定义为电子支付平台。即使是在电子商务网站的交易中，网上支付也只占30%，其他大量的交易使用的是货到付款。也有一大部分企业是线上交易，线下结算。在发掘企业的线下支付需求后，快钱整合了线上线下支付方式，为企业提供综合解决方案。线上可提供覆盖几乎所有银行的银行卡，并提供大额支付服务；线下则提供POS机以及信用卡无卡支付等丰富便捷的方式。快钱的线下业务规模已经占据整体业务规模的一半以上。

以快钱为母婴用品零售商丽家宝贝提供电子支付解决方案为例，我们可以清楚地看到快钱这类独立第三方支付企业在提高资金流转效率上发挥的重要作用。

丽家宝贝在全国拥有60余家直营连锁专卖店，是行业内母婴用品种类最齐全、商品最丰富的零售商。作为连锁企业，丽家宝贝的零售门店分布广泛且数量庞大，其银行开户情况复杂，不仅在资金调拨方面比较棘手，而且资金回笼过程烦琐漫长，难以进行整体收支的监控。

面对资金管理难题，丽家宝贝使用了快钱推出的一站式连锁企业电子支付解决方案，先后接入包含大额网银支付、POS机支付、第三方预付费在内的多种支付产品，全面满足丽家宝贝门店销售、网站销售等多样化收款需求。在网上商城销售渠道，丽家宝贝从2009年起就接入快钱大额支付产品，帮助消费者突破普通网银支付额度的限制，满足丽家宝贝消费者的个性化支付需求，从而提升订单成功率，同时提升预定业务交易量。(www.daowen.com)

在连锁门店，快钱POS机支付帮助丽家宝贝突破了跨地申请及管理的瓶颈，只需集团总部统一申请并签署服务费率，各地门店直接安装且不受区域限制。在解决通过POS机刷卡收款问题的同时，还增加了对现金收款交易的管理和结算功能；并通过快钱提供的完善的财务管理后台，无缝集成收单与管理系统，实现了信息流与资金流的完整匹配，提高了财务效率。

二是垂直行业解决方案——易宝支付。与跨行业通用性的解决方案对应的是充分发掘行业差异性的垂直解决方案，此类独立第三方支付机构深耕特定行业，针对行业企业做垂直行业支付，把产业的上下游都揽入支付体系，提供立体式解决方案。这样一来，就可以通过统一的支付环节提高市场效率和信息透明度。

易宝支付从产业链的各个环节出发，针对不同行业、不同领域制定完整的支付解决方案。在航空旅游业，易宝支付以电话支付、授信支付等满足航空公司和代理人机票分销和直销的双重需求。此外，易宝支付也为航空业提供融资类增值服务。一般来说，航空电子机票行业中的机票代理商需要垫付票款从航空公司买票，再卖给下一级代理或是旅客，所以资金压力很大，他们经常处于借款的状态。在长期的合作中，易宝支付对他们的信誉已经有了足够了解，所以会根据代理商的信誉状态，联合银行，给代理商们提供短期授信贷款，易宝支付从中收取一定的手续费或服务费。

在教育考试领域，考虑到考生散落在全国各地，部分区域开通网银很不方便，易宝支付为考生提供神州行支付方式。考生不需要去银行开通网银、安装网银电子证书、购买U盾等，只需在缴费页面输入移动神州行充值卡的卡号、密码即可完成报名缴费。

除了在航空和教育行业建立起支付、营销和金融增值服务三位一体的交易平台，易宝支付还针对租车行业集中化加剧的现象，推出了租车行业支付方案。租车行业的用户支付环节比一般的服务交易更为复杂，涉及押金、预授权、二次预授权、退款等步骤，人工操作环节多、财务人工耗费大。作为国内首个租车行业支付解决方案，易宝支付通过实现支付系统与业务系统的对接，帮助租车客户提高了门店操作效率、简化了财务处理流程。

三是虚拟账户——支付宝。在担保支付模式中，虚拟账户是核心。因为此类第三方支付平台需要暂时保存买卖双方的交易资金，而交易双方的交易资金记录是通过第三方支付的虚拟账户来实现的。第三方支付平台的每个用户都有一个虚拟账户，记录自己的资金余额，其实其背后对应的是该第三方支付平台的银行账户。当达成付款的意向后，由买方将款项划至其在第三方支付平台的虚拟账户中，其实是将自己在银行的资金转到第三方支付平台在同一银行的账户，从而形成自己在虚拟账户中的资金。此时卖家并不能拿到这笔钱，只有等买家收到所购买的商品或者服务并确认无误后，买方再次向第三方支付平台发出支付指令。第三方支付平台扣减买方虚拟账户资金，增加卖方的虚拟账户资金。最后，第三方支付平台将自己在银行的账户中的资金向商户的银行账户划转以后，卖家才可以从账户中拿到这笔钱。

通过利用虚拟账户对买卖双方的支付行为进行记录，支付宝已经积累了海量的数据，支付宝发布“电子对账单”就是对买方信息的记录。而对卖方，除了其营业执照、经营许可证、商品授权等静态信息，还有其在支付宝上产生的大量动态信息，包括各种交易情况和支付情况。事实上，建立在这些海量数据的基础上的以支付宝交易记录为基础的淘宝卖家信用度，已经成为淘宝卖家最珍惜的资本和买家做出购物决定最重要的参考因素。

支付宝通过虚拟账户记录的信息以及与外部商户、外部机构互换的大量信息，三方面数据相结合，为支付宝打造信用体系提供了基础。例如，中国建设银行与支付宝合作推出的卖家信贷甚至以这些海量数据作为判断信用、决定贷款发放的最重要因素。与传统的银行借贷还贷记录所积累的信用相比，这样的交易记录无疑详尽准确得多。

虽然在支付行业开放虚拟账户还看似遥远，但券商可以跳过第三方银行托管，其证券资金账户将由虚拟账户转变为类银行账户，开展消费、转账、储蓄、理财等类银行业务。

第三方支付进行的金融创新，让金融机构意识到传统的信贷审核方法已渐渐退出主导地位，借助信息技术实现远程、非现场的审核是大势所趋；在信贷资源配置上，整个金融行业开始向小微企业和个人消费信用倾斜，突破了曾经的信用贷款难题。总体来看，第三方支付对金融业的影响是积极的、正面的，推动了金融行业服务质量的上升，提高了资金利用效率，加速了金融业和信息技术的融合。