3．3　会计报表的分析

3．3．1　比率分析

1．比率分析的指标

（1）偿债能力比率分析

偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，具体有以下几个指标。

①流动比率。流动比率是企业流动资产与流动负债之比。

②速动比率。速动资产是流动资产扣除存货后的资产，它与流动负债之比称为速动比率。

③现金比率。现金比率是企业现金类资产与流动负债之比，它可以反映企业直接的支付能力。

④资产负债率。资产负债率是企业负债总额与资产总额之比，它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。

⑤股东权益比率。股东权益比率是股东权益总额与资产总额之比，它反映企业的资产总额中有多少属于所有者。

⑥负债股权比率。负债股权比率是负债总额与股东权益总额之比，它反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系，可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。

⑦利息保障倍数。利息保障倍数是税前利润加利息费用与利息费用之比，它反映企业经营所得支付债务利息的能力。

（2）营运能力比率分析

企业营运能力反映了企业的资金周转状况，对此进行分析可以了解企业的营运状况及经营管理水平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用率高，其主要比率有：

①存货周转率。存货周转率是企业一定时期内销售成本与平均存货之比，该比率越高，说明存货周转得越快，企业的销售能力越强。

②应收账款周转率。应收账款周转率是企业一定时期内的赊销收入净额与应收账款平均余额之比，它反映企业应收账款的周转速度。

③流动资产周转率。流动资产周转率是企业销售收入与流动资产平均余额之比，它反映企业全部流动资产的利用效率。

④固定资产周转率。固定资产周转率是企业销售收入与固定资产平均净值之比，它反映企业固定资产的利用效率。

⑤总资产周转率。总资产周转率是企业销售收入与资产平均总额之比，它反映企业全部资产的利用效率。

（3）获利能力比率分析

获利能力是企业赚取利润的能力。企业的债权人、所有者以及管理当局都十分关心获利能力。获利能力的主要比率有：

①资产报酬率。资产报酬率是企业在一定时期内的净利润与资产平均总额之比，它能衡量企业利用资产获取利润的能力，反映企业总资产的利用效率。

②股东权益报酬率。股东权益报酬率是企业在一定时期内取得的净利润与股东权益平均总额之比，它反映了企业股东获取投资报酬的高低。

③销售毛利率。销售毛利率是企业的销售毛利与销售收入净额之比，它反映了企业销售收入净额中有多少是销售毛利。

④销售净利率。销售净利率是企业净利润与销售收入净额之比，它反映了企业每元销售净收入可实现的净利润。

⑤成本费用净利率。成本费用净利率是企业净利润与成本费用总额之比，它反映了企业在生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。

⑥每股股利。每股股利是普通股分配的现金股利总额与发行在外普通股股数之比，它反映了普通股获取现金股利的能力。(www.daowen.com)

⑦每股净资产。每股净资产是股东权益总额与发行在外普通股股数之比。

⑧市盈率。市盈率是普通股每股市价与每股利润之比，它反映了每股利润的市场价值。

2．比率分析表的生成

打开报表，同时新建一个工作簿，在其中的Sheet1中设置比率分析表，并在其中设置取数公式。

3．3．2　趋势分析

趋势分析是指通过对企业连续几个会计期间的会计报表或指标进行比较，来了解有关项目或指标的变化趋势，并以此来预测企业未来财务状况、经营成果，判断企业发展前景。其分析方法主要有比较分析法、比较百分比和图解法等。

1．比较分析法

比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差异，以揭露矛盾的一种方法。在实际工作中，运用比较法进行指标对比通常采取如下方式：

（1）本期实际与前期实际对比

将企业本期实际发生数与前期实际发生数进行对比，可以了解事物的发展过程和发展趋势。

（2）不同时期同类指标对比

不同时期同类指标对比是比较企业连续几个不同时期同类指标的数据，分析其增减变化的幅度及其变化原因，以判断事物发展的趋势。在实际工作中，运用该比较分析法进行趋势分析时，可选择以某一时期的数据为基数，将分析期各个时期的指标数量都和基期对比（称为定基比），也可将分析期各个时期的指标数量都和前一期对比（称为环比）。

2．比较百分比法

比较百分比法是在前述比较分析法的基础上发展起来的一种方法，它是将数据用百分比的方式来表示，并借以判断事物的发展趋势。

3．图解法

图解法是将企业连续几个会计期间的财务数据或财务指标绘制成图表，并根据图形走势来判断企业财务状况、经营成果的变化趋势。这种方法比较直观，能够使分析者发现一些比较法不易发现的问题。

3．3．3　综合分析

综合分析是指通过对各种指标进行综合、系统地分析，从而对企业的财务状况做出全面、合理地评价，揭示企业财务状况的全貌。综合分析一般采用综合评分的方法，其操作步骤如下：

（1）选择评价企业财务状况的财务比率。

（2）根据各项财务比率的重要程度，确定其标准评分值，即重要性系数。

（3）规定各种财务比率评分值的最高评分值和最低评分值。

（4）确定各项财务比率的标准值，即企业现实条件下比率的最优值。

（5）计算企业一定时期各项财务比率的实际值。

（6）计算企业一定时期各项财务比率的实际值与标准值之比，即关系比率。

（7）计算各项财务比率的实际得分，即关系比率和标准评分值的乘积。

（8）计算结果的评价。